近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显加大，虽然债(zhài)券市场参(cān)与主体愈(yù)发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银行启动(dòng)自律(lǜ)调查，这是(shì)两(liǎng)天内第二家被要求自律调查(chá)的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易(yì)商协(xié)会已对(duì)多(duō)家(jiā)金融机(j七美德分别对应哪几个天使 七美德分别是谁ī)构启动(dòng)自(zì)律(lǜ)调查(chá)，监管(guǎn)力度在(zài)持(chí)续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)（下(xià)称“交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)”）网站显示(shì)，基于监(jiān)管部门反馈(kuì)线索，依据《银行(xíng)间债券市场自(zì)律处(chù)分规则》，交(jiāo)易商协会已对(duì)中国建设银行股份有限公司债(zhài)务融(róng)资工具承销业务涉嫌(xián)违规行为开展自律调查。

　　根(gēn)据建行(xíng)2022年年(nián)报，去(qù)年建行(xíng)承销(xiāo)非金融企业(yè)债务融资(zī)工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实体(tǐ)企业(yè)承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地产(chǎn)企业(yè)债(zhài)券(quàn)融(róng)资需求，承销房地(dì)产企业323.35亿元债务融资工具(jù)，房(fáng)地产(chǎn)并购(gòu)票(piào)据22.9亿元。

　　交(jiāo)易(yì)商协会(huì)的监管力(lì)度在近期持(chí)续加大(dà)。就(jiù)在5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针对中(zhōng)国(guó)进出口(kǒu)银行金融(róng)债券发行涉嫌违规(guī)行为，以及(jí)中(zhōng)国民(mín)生银行(xíng)承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为已开展自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连银(yín)行(xíng)、郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点名(míng)。具(jù)体来说，交(jiāo)易商协(xié)会通(tōng)过深(shēn)入调查(chá)发现，大连银行等多家机构存在债券代(dài)持(chí)交易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务(wù)方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度(dù)不同的现券(quàn)交(jiāo)易，代(dài)持(chí)利率(lǜ)债活跃(yuè)券(quàn)，且规(guī)模较(jiào)大；郑州银行、江西银行(xíng)和青岛银(yín)行(xíng)，内控执行不严(yán)或流(liú)于形式，未有效(xiào)评(píng)估交(jiāo)易(yì)合理性(xìng)，作为中间方以现券买卖或做市等方式参(cān)与债券代持交易链条，交(jiāo)易笔数(shù)和(hé)金额(é)较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相关(guān)公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会在日(rì)常监测工作(zuò)中发现，工商(shāng)银行主承销(xiāo)的(de)多(duō)期债务融资工具发行定价(jià)严重偏(piān)离市场合理(lǐ)水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会(huì)网站披(pī)露，近期(qī)在查处四平市城(chéng)市发(fā)展投资(zī)控(kòng)股有限公司(sī)案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发行人(rén)大额财务资助，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自(zì)律管理规(guī)则，被(bèi)交易商协会(huì)进行(xíng)自律调(diào)查。一七美德分别对应哪几个天使 七美德分别是谁同被(bèi)开展自律调查的还有(yǒu)光大证(zhèng)券、富国资产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限公司两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚(fá)力(lì)度加(jiā)强(qiáng)

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案件(jiàn)立案(àn)调查，开展自(zì)律(lǜ)调查和自律(lǜ)问询103次，作(zuò)出各类(lèi)自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉(shè)及35家发行人和信用增进机(jī)构、4家(jiā)主承销商(shāng)、3家会计师事(shì)务所、1家(jiā)律师事务所、2家其他(tā)类型机(jī)构和54名直(zhí)接(jiē)责任人。作出的处分中，警告及以上占比超(chāo)过(guò)五(wǔ)成，15家机构被暂停(tíng)一(yī)定期限(xiàn)业务，12位责任人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因(yīn)包括低价包(bāo)销(xiāo)多期债(zhài)务融资(zī)工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工(gōng)具未(wèi)按(àn)照发行文(wén)件约定开展余额包(bāo)销，个(gè)别债务融资工具挤占了其(qí)他投(tóu)资(zī)人的正常投(tóu)标，违背了公平公正原(yuán)则(zé)，并影响了发行利(lì)率，对市场正(zhèng)常秩序(xù)造(zào)成(chéng)了一定不(bù)良(liáng)影响。

　　通报指出，银(yín)行间债券市场参与机构在从事相(xiāng)关业务过(guò)程中，务必牢固树立市场责任意识(shí)，严格遵守相关监(jiān)管规定和(hé)自律规则要求，合规(guī)展业，自觉维护银行间债券市场(chǎng)运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易(yì)商协会表示(shì)，做市(shì)商(shāng)作为银行(xíng)间市场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进价格发现(xiàn)的重要作用，应切实提(tí)升(shēng)做市(shì)交(jiāo)易能力，加(jiā)强内(nèi)部(bù)控制(zhì)和(hé)风(fēng)险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易(yì)商协会将(jiāng)继续贯彻落(luò)实监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市(shì)场传递“零容忍”的清晰(xī)信号(hào)，引导市场(chǎng)各类主体归(guī)位尽(jǐn)责，维护市场良好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于(yú)商业银行特别是国有大(dà)行(xíng)来说，也需要肩负(fù)起相(xiāng)应的公序责任，切(qiè)实(shí)维(wéi)护(hù)好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 七美德分别对应哪几个天使 七美德分别是谁