为了(le)让自己的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上市(shì)公司董事长雇人(rén)拉(lā)抬自(zì)家的股票(piào)价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事(shì)长(zhǎng)何德平和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资(zī)金，委(两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法wěi)托蒋维对新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高公司股(gǔ)价(jià)，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，控(kòng)制35个证券(quàn)账户(hù)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监(jiān)会对此(cǐ)操纵(zòng)证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平(píng)信息披露(lù)违法违规，给予警告(gào)，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会(huì)行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的信息，新美星(xīng)董事长、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理中心(xīn)（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何(hé)德平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后(hòu)能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到(dào)保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用控制(zhì)的(de)证券账户并联合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这(zhè)场(chǎng)操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共(gòng)同合谋。他经(jīng)人介绍(shào)认识并联(lián)合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制各(gè)自筹(chóu)得的证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于(yú)两方(fāng)交易(yì)决策(cè)，更好地共(gòng)同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监(jiān)管披露的信息(xī)，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计(jì)买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券(qu两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法àn)账(zhàng)户(hù)（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货(huò)，违法获利(lì)的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日(rì)，账户组连续(xù)集中交易(yì)“新美星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总(zǒng)数占总股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值(zhí)，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的(de)比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开(kāi)始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交(jiāo)排(pái)名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型的拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指1.55个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案(àn)账户组(zǔ)还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒(dào)，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财(cái)、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提(tí)出多点申诉意(yì)见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操(cāo)纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何(hé)德平(píng)或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联合他人(rén)操纵股(gǔ两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法)价，一是“市(shì)值管(guǎn)理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二(èr)是黄秀芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)等人讨论(lùn)交(jiāo)易新美星的情况告(gào)知(zhī)黄秀芳或何(hé)德平，涉(shè)案(àn)股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明(míng)土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户交易新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进(jìn)行约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益(yì)与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后部分用于偿还债务(wù)，部(bù)分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳(fāng)不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录的合法性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独立法(fǎ)律主体，即便夫(fū)妻或一(yī)致行动人(rén)中一(yī)方存在不当(dāng)行为(wèi)，不应推(tuī)定或(huò)认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们(men)的代理人(rén)也就是(shì)否合谋、部分(fēn)账户(hù)的(de)控制关系、委托理(lǐ)财关(guān)系等提出了(le)申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监会回(huí)应，经(jīng)复核(hé)，对当事人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个环节实施(shī)、环(huán)环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔(xián)接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行为。在(zài)案证据可以证明，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作(zuò)为保证金，委托其通过二级市(shì)场交(jiāo)易影(yǐng)响新(xīn)美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德(dé)平知悉并(bìng)参与了本案(àn)行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案(àn)证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价的意图(tú)和目标，共同(tóng)商议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联(lián)合影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于(yú)共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于违法(fǎ)期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土(tǔ)知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入(rù)“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致(zhì)。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视(shì)为一(yī)个整体，不区别(bié)对待各(gè)方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)七十七(qī)条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)二(èr)百零(líng)三条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信息披露(lù)违法的相(xiāng)关情况，行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇持(chí)有公(gōng)司80万股股份，占新(xīn)美星(xīng)上市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德(dé)平信(xìn)息披露违法(fǎ)，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出(chū)：第(dì)一(yī)，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉(shè)案(àn)股(gǔ)份(fèn)系海(hǎi)得泽广(guǎng)为(wèi)兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得(dé)汇(huì)入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户的原因系(xì)兰某(mǒu)向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决(jué)策产(chǎn)生重大影响，情(qíng)节轻微(wēi)。第三，即(jí)便认定代持成立，何德(dé)平对借款、还款等(děng)事(shì)项，不(bù)参(cān)与、不知情，没有(yǒu)主观(guān)过错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽广(guǎng)交(jiāo)易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关(guān)银(yín)行(xíng)账户流水，结(jié)合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可(kě)以认定海得(dé)泽广代(dài)何(hé)德平(píng)、黄秀芳持(chí)有新美星股(gǔ)票(piào)。当事人(rén)所提相关理由不具有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，何德平作为上(shàng)市公司实际控制(zhì)人，未如实告知上市公司(sī)上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致(zhì)新美星在(zài)相关(guān)公告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六十(shí)三(sān)条规定，何德平(píng)的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三(sān)条(tiáo)第三款规(guī)定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法