5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份(fèn)发(fā)布的一则公告，在期(qī)货圈(quān)刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金购买上海文华(huá)财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始停牌，预(yù)计(jì)停牌时间不(bù)超过10个交易(yì)日。

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击(jī)IPO无(wú)果

　　文华财经系头部(bù)期(qī)货软件(jiàn)商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末(mò)，文华财(cái)经与(yǔ)国内139家期货公(gōng)司合作，占国内期货公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文(wén)华(huá)财经PC端交易软件的月(yuè)活(huó)跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端(duān)随身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财(cái)经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审(shěn)查，文(wén)华(huá)财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决定(dìng)终(zhōng)止对其首次(cì)公开(kāi)发行股票并在创业板上(shàng)市的(de)审核。文华(huá)财经第(dì)二(èr)次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚发(fā)布的(de)公告(gào)显示，本次交易事(shì)项尚处于(yú)筹划(huà)阶段，公司目前正与(yǔ)交易意(yì)向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连经一(yī)）、苏州中新兴富新兴(xīng)产(chǎn)业投资合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资(zī)管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心(xīn)（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前(qián)述交(jiāo)易(yì)对方合计持(chí)有标的公司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交易前，交易对(duì)方与公司(sī)不存在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成后，交易对方尚守哲持(chí)有公司的股(gǔ)份(fèn)比例(lì)预计将(jiāng)超过(guò)5％，本次交易(yì)预计将(jiāng)构成关(guān)联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易前，公司无控(kòng)股(gǔ)股东(dōng)、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人(rén)；本次交易完成后，公司第一大股东不会发(fā)生变化，且不存在(zài)实际(jì)支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无(wú)控股股东(dōng)、实际控制人，预(yù)计不构成公司重大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董(dǒng)事(shì)长兼总经理尚(shàng)守哲。根据(jù)文华财(cái)经此前披露(lù)的(de)招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚(shàng)守哲(zhé)对(duì)文华财经的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经一分(fēn)别(bié)控制(zhì)文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富(fù)创(chuàng)投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜对文华(huá)财(cái)经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服务商(shāng)，金证股份为证券(quàn)、基金、银(俄罗斯人人均寿命，俄罗斯人寿命平均多少yín)行、期货、信托、交易(yì)所、监管机(jī)构等行业客户(hù)提供全(quán)技术栈、全产品线解(jiě)决方(fāng)案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公(gōng)司合作开展(zhǎn)包(bāo)括智慧(huì)城市(shì)在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告(gào)期(qī)内，金证股份(fèn)实现营业收(shōu)入12.64亿(yì)元，较上年(nián)同期增长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上(shàng)市公(gōng)司股(gǔ)东的净(jìng)利润-5847.16万元。报(bào)告(gào)期内，金证股份证(zhèng)券经(jīng)纪业务(wù)软件收(shōu)入较(jiào)上年(nián)同期略有增长，资管(guǎn)机构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内，数字经(jīng)济(jì)业务因验(yàn)收的(de)大型政务(wù)项目(mù)成(chéng)本增幅大(dà)于(yú)收入增幅，导致(zhì)业务(wù)毛利率(lǜ)及利润(rùn)下降(jiàng)。报告期内公(gōng)司(sī)确认投资收益-1748万元，较上年同期(qī)减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联(lián)营企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份2022年年(nián)报显示，报告(gào)期内，公(gōng)司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东(dōng)的净利润2俄罗斯人人均寿命，俄罗斯人寿命平均多少.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认为(wèi)，公司金(jīn)融行(xíng)业的增(zēng)长主要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有率基础稳(wěn)定，核心产品需(xū)求(qiú)刚性，公司加快产品新一代产(chǎn)品(pǐn)布局、积极推进项目上线验收。二是(shì)在资管领域加强(qiáng)了资(zī)管IT业务发展力度(dù)，在多个(gè)核心产品和技(jì)术上形(xíng)成领(lǐng)先优(yōu)势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务及科技园租(zū)赁业(yè)务。金证股份解释称，非金融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数字经济(jì)业务上(shàng)，不同程(chéng)度受到需求(qiú)端的影(yǐng)响(xiǎng)，项(xiàng)目跟进、工程(chéng)实(shí)施、验收结算(suàn)审计(jì)等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百(bǎi)分点。其中(zhōng)，金融行业业务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技(jì)业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标(biāo)的业绩表现(xiàn)上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业收(shōu)入分别(bié)为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出，无论从资产规模和盈利能力来看(kàn)，金证股份均远高于文华(huá)财经，但文华财经的(de)毛(máo)利率显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果本次交易(yì)得以顺利实施，对于金(jīn)证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能力(lì)将进一步(bù)提升；对于文华财经而言，多(duō)年谋(móu)求上市无果后(hòu)，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚(wǎn)发布的公(gōng)告中(zhōng)，金证股份并(bìng)未披露具体的交易细节，例如交易(yì)对价等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要(yào)交易对(duì)方就本次交易签署(shǔ)了《意向协(xié)议书》，公司拟向主(zhǔ)要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份(fèn)及支(zhī)付现金的方式(shì)购买(mǎi)其(qí)持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书(shū)》仅为交(jiāo)易各方关于本次交易的初步(bù)合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权(quán)利义(yì)务(wù)以及各项安排以交(jiāo)易各(gè)方最终签署的(de)正式(shì)交易协议为(wèi)准。

　　金证股份还(hái)进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易(yì)仍处于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签署正(zhèng)式的交易协议(yì)，本次交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序(xù)，并经有权监管机构批准后方可(kě)正(zhèng)式实(shí)施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存在较大不(bù)确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价(jià)表现上(shàng)，经历了2020—2022年连(lián)续3年(nián)的下(xià)跌之后(hòu)，今年以来(lái)，金证股份股价步入上(shàng)升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 俄罗斯人人均寿命，俄罗斯人寿命平均多少