大家好，简单看一个(gè)基(jī)金经(jīng)理，把新能(néng)源全部(bù)砍仓，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股(gǔ)票混(hùn)合来看，截至(zhì)去年(nián)年(nián)底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经基本(běn)清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板(bǎn)块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品(pǐn)也基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在(zài)一季(jì)度(dù)的操作中(zhōng)，本(běn)基金总体把握(wò)住了市场的(de)节奏变化和结(jié)构(gòu)转换，降低了新能 源(yuán)板块的(de)配置权(quán)重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机会，组合调整取得了(le)明显的超(chāo)额收益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值体系所代表(biǎo)的(de)传统实体行业正在被市场一(yī)部(bù)分“聪明钱(qián)”定(dìng)价(jià)，后续可能成为市场最(zuì)有持续性(xìng)的一条(tiáo)结构主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据显示，海富通(tōng)股票混(hùn)合(hé)今(jīn)年以来涨了14％，其他三只产品今年以来(lái)均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板块在短(duǎn)期(qī)高度依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠配置获取超(chāo)额回报的特征(zhēng)。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全市场比重超40％的(de)天数(shù)已累计达到22天，上(shàng)一次(cì)出(chū)现持续成交(jiāo)占(zhàn)比超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的(de)电(diàn)力设备及(jí)新能源，持(chí)续约(yuē)28个交(jiāo)易(yì)日(rì)，在此期(qī)间(jiān)新(xīn)能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两(liǎng)周加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反(fǎn)而(ér)减少了6717亿元，较(jiào)4月第(dì)一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量(liàng)博弈(yì)。

　　而(ér)招商(shāng)证券认为，TMT大(dà)年(nián)通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势(shì)”“获利了结(jié)”四波(bō)行情(qíng)，春季(jì)躁动后往往会(huì)有(yǒu)一波明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在(zài)20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策略，因(yīn)为往往(wǎng)后续盛夏攻势大概率创新高。如(rú)果(guǒ)今年(nián)在(zài)业绩披露期结束后，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等(děng)大产业趋势(shì)以政府支(zhī)持力(lì)度进一步加(jiā)大(dà)、资本开(kāi)支增加、订(dìng)单增(zēng)加和产(chǎn)品销(xiāo)量业绩的(de)改(gǎi)善逐(zhú)渐(jiàn)被市场所(suǒ)确定，则(zé)TMT将会重回上行趋势，进入盛夏(xià)攻(gōng)势(shì)。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成本轮(lún)调整标志(zhì)着AI等高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数(shù)上半(bàn)年阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基本(běn)形成。本次(cì)大(dà)幅调整(zhěng)主要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值的情况下(xià)，叠加(jiā)上述(shù)基(jī)本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生调整需求(qiú)出现(xiàn)集(jí)中释放。就资(zī)本市场而言(yán)，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水