近期(qī)交易商(shāng)协会的(de)监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈(yù)发丰富多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会对建设(shè)银行(xíng)启动自律调查，这是两天内第二家被要求自(zì)律调查的(de)大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已对(duì)多家金融(róng)机构启动自律调查，监管力度(dù)在持续加(jiā)大。

　　多家金融机构接连(lián)被(bèi)通(tōng)报

　　5月11日(rì)，中国银行间(jiān)市场(chǎng)交易商协会(huì)（下称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管(guǎn)部门反馈线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)自律处分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建设银(yín)行股份有限公司(sī)债务(wù)融资工(gōng)具承销业(yè)务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承销非金(jīn)融企业(yè)债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地(dì)产(chǎn)企业债券融(róng)资需求，承销(xiāo)房(fáng)地产企业323.35亿元债务融资工(gōng)具，房地产(chǎn)并购(gòu)票据(jù)22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的(de)监管力度在(zài)近期(qī)持(chí)续(xù)加大。就在5月9日，交易商(shāng)协会官网发(fā)布信息(xī)，针对中(zhōng)国进出口(kǒu)银(yín)行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生(shēng)银行承(chéng)销业务涉嫌违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行、江西(xī)银行、青岛银行和粤财信托共(gòng)5家(jiā)机构(gòu)涉及债券(quàn)业务违规被(bèi)点名。具体(tǐ)来说(shuō)，交易(yì)商协会通过深入调查发现，大连银行等多家机构(gòu)存在债券代持交(jiāo)易等(děng)违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市业务方(fāng)式，每日滚动开(kāi)展买(mǎi)卖方(fāng)向相反、清算速度不同的(de)现券(quàn)交(jiāo)易，代(dài)持利率债活跃券，且(qiě)规模(mó)较大；郑州(zhōu)银行、江西(xī)银行(xíng)和(hé)青(qīng)岛银(yín)行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效评估(gū)交易合理性，作为中间方(fāng)以现券买卖(mài)或做市等(děng)方(fāng)式参(cān)与债(zhài)券代持交易(yì)链条，交易笔(bǐ)数和金额较(jiào)大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商(shāng)银行已被(bèi)启动自律调查。相关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协(xié)会在日(rì)常监测(cè)工(gōng)作中发(fā)现，工(gōng)商(shāng)银行主(zhǔ)承销的多(duō)期债务融资(zī)工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理相(xiāng)关规定。