民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映中国出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。2升是多少斤啊 2升是多少毫升trong>

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一(yī)致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南(nán)亚(yà)订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国(guó)出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信息是当下高效(xiào)益客户(hù)占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，2升是多少斤啊 2升是多少毫升日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前(qián)海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地(dì)。产业转移(yí)至(zhì)当(dāng)地，生产得到(dào)的(de)产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》