民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把握人(rén)流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和所属地(dì)域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往(七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思wǎng)年国内外客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业(yè)订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的(de)出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的(de)是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更(gèng)多(duō)人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的(de)企业所面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加(jiā)七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得(dé)到(dào)的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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