民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供(gōng)充足(zú)样本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年(nián)对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中(zhōng)国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗g>外贸展会能(néng)够反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(n白凉粉是什么东西在哪可以买到呢 白凉粉是凉性的吗ián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决(jué)定(dìng)，计(jì)划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移的(de)主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像(xiàng)》