近(jìn)期(qī)市(shì)场风向变动，北向资(zī)金调仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基(jī)金同时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震(zhèn)荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有(yǒu)距离，但部分(fēn)资金(jīn)开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金(jīn)同时(shí)行(xíng)动

　　施罗德旗(qí)下“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国(guó)平安、招商银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理(lǐ)；施(shī)罗(luó)德国际(jì)精选基金大中华和(hé)施罗(luó)德国际精选(xuǎn)中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的基(jī)金材(cái)料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。不(bù)过，记(jì)者梳理发现，施罗(luó)德对中国(guó)新能(néng)源车产业链(liàn)的看重是(shì)一以贯之的(de)。

　　例如(rú)，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究(jiū)日(rì)志(zhì)中解释道：长期(qī)来看，关注三大主题(tí)。一(yī)是电动车供应链；二是技术自主可控(kòng)；三是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看(kàn)好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道(dào)，随着气候(hòu)变化的影响日益显现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中(zhōng)国(guó)在(zài)这(zhè)方面为投资者(zhě)提供了(le)重要的机会(huì)。中国在电动汽车价(jià)值(zhí)链的供应(yīng)方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很多人不(bù)知道的(de)是，全(quán)球2022年销售的所有电动汽车中，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外(wài)，中国也是全(quán)球电(diàn)动车基础设施最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国(guó)平均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德(dé)官网。

　　在(zài)电动汽车供应(yīng)链中(zhōng)，有许(xǔ)多公司正在在各(gè)自的领(lǐng)域中建(jiàn)立主(zhǔ)导地位(wèi)，以某(mǒu)智能(néng)组(zǔ)件(jiàn)为例，它(tā)是电动汽车中用于电池和电机(jī)温控的关键组件的生产商(shāng)。该公(gōng)司在(zài)空调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份(fèn)额(é)，并(bìng)在电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥有超(chāo)过(guò)90％的(de)市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全球电动汽车(chē)专家(jiā)以(yǐ)及福特(tè)、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球范围内继续占据市场份额——在法规(guī)的支持下，该公司(sī)的增(zēng)长潜力(lì)是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规(guī)模(mó)47亿美元(yuán)，截(jié)至3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券(quàn)、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一(yī)加仓，其中加(jiā)仓幅(fú)度最大的就(jiù)是宁德(dé)时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中(zhōng)免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工(gōng)业协会）近日发(fā)布的数(shù)据显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集(jí)中度(dù)方面，今年4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国新能源汽车市场(chǎng)共(gòng)计36家动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较(jiào)去(qù)年(nián)同期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力(lì)电池(chí)企业(yè)动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车动(dòng)力(lì)电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年(nián)4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新(xīn)航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季度(dù)实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元(yuán)，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润增速创历(lì)史(shǐ)新高(gāo)。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至5月14日(rì)，最近7天(tiān)北(běi)向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北向(xiàng)净(jìng)流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多(duō)的其它个股(gǔ)还包(bāo)括(kuò)宁(níng)德时代、工(gōng)业富联、贵州茅(máo)台、工商(shāng)银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行、比亚(yà)迪、中国石化(huà)。北(běi)向资(zī)金净流出较多的个股包括格力电器、中国(guó)建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴(xīng)通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长(zhǎng)线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为厦门是几线城市呢何持有宁德时代时，写道(dào)：宁德(dé)时(shí)代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它(tā)背(bèi)后有(yǒu)两大(dà)增长(zhǎng)机遇一是电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是(shì)领先的。此外，磷(lín)酸(suān)铁锂(lǐ)电(diàn)池因(yīn)为安(ān)全性、生命周期和不含(hán)钴等特征而受到(dào)欢迎；动力(lì)电(diàn)池(chí)的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也解释(shì)了：他(tā)们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问(wèn)”来(lái)考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如(rú)同(tóng)所有的(de)投资者，他们的判断也可(kě)能是(shì)错的(de)。例(lì)如，若未来新的电池技术出(chū)现(xiàn)，宁德时代的竞争(zhēng)优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利(lì)润率(lǜ)。宁德时代和电(diàn)动车厂(chǎng)商(shāng)的关(guān)系若(ruò)不能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基对于宁(níng)德(dé)时代的判(pàn)断。

　　但(dàn)并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德时(shí)代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)持有(yǒu)的前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银(yín)行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德(dé)时代之外(wài)，互联网(wǎng)或者(zhě)食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基金(jīn)“摩根(gēn)基金(jīn)-中(zhōng)国A股机(jī)遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金(jīn)山(shān)软件、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞(ruì)银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中(zhōng)国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美(měi)团。3月(yuè)，基(jī)金加仓阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 厦门是几线城市呢