民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调(diào)研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的(de)线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一(yī)带一(yī)路国家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗g>

　　企业普蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中(zhōng)国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口(kǒu)的(de)大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味(wèi)着当期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不(bù)直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户(hù)订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但(dàn)程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗)地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到(dào)的(de)产成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》