5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金(jīn)证股(gǔ)份发布的一则(zé)公告(gào)，在期货(huò)圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在筹划发(fā)行股份(fèn)及(jí)支付现金购(gòu)买上海文华(huá)财(cái)经资讯股(gǔ)份有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配套资(zī)金(jīn)。公司股票将于2023年5月(yuè)10日(rì)（星期三）开市起开(kāi)始停牌，预计停牌(pái)时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期货(huò)软件商。公(gōng)开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年(nián)末，文(wén)华财(cái)经(jīng)与国内139家期货公司合作，占国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件的(de)月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两(liǎng)次冲击A股皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思IPO，但均(jūn)未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)的第(dì)一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请资料(liào)。不(bù)过(guò)，在(zài)经历两年多的(de)漫(màn)长(zhǎng)等待后，2018年(nián)4月，深交所(suǒ)决(jué)定(dìng)终(zhōng)止审查，文(wén)华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经(jīng)再(zài)次(cì)递交招股(gǔ)皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创(chuàng)业(yè)板上市的审(shěn)核。文华(huá)财(cái)经(jīng)第二次IPO也(yě)无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚(wǎn)发布的公告(gào)显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前正与交(jiāo)易意向方接洽，初(chū)步确定(dìng)的交易对(duì)方包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富(fù)新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏(sū)州中新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投(tóu)资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述(shù)交易对方合(hé)计(jì)持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公司重大资产(chǎn)重(zhòng)组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本次交易(yì)前，交易对方与(yǔ)公司不存在关(guān)联(lián)关系。本次交易完成后，交易对方(fāng)尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预(yù)计(jì)将超过5％，本次交易预(yù)计(jì)将(jiāng)构成关(guān)联交易。本次交易前，公司(sī)无控股股东、实际控(kòng)制人(rén)；本次交易(yì)完成后，公司第一(yī)大股东不会发生(shēng)变化(huà)，且不(bù)存在(zài)实际(jì)支配公司股份(fèn)表决权(quán)超过30％的股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实(shí)际控制(zhì)人(rén)，预(yù)计不构(gòu)成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万(wàn)元(yuán)，实(shí)际控制人为该公司(sī)董事长兼总(zǒng)经(jīng)理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此前披(pī)露的招(zhāo)股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财(cái)经(jīng)的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一(yī)分别控(kòng)制文华财(cái)经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文(wén)华(huá)财经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望提升

　　作为金融科(kē)技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金证股份为(wèi)证(zhèng)券、基(jī)金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解决方案，同时(shí)与政府机关(guān)、互联网(wǎng)公司(sī)合作(zuò)开展包括(kuò)智(zhì)慧城市在内的数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，金证股份(fèn)实现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期(qī)增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股(gǔ)份证券经(jīng)纪业务软件收入较上(shàng)年同期(qī)略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告期(qī)内，数字经济业务因验收的大(dà)型政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务(wù)毛利率及利润下(xià)降。报告期(qī)内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要是联营企业投(tóu)资(zī)收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年(nián)年(nián)报显示(shì)，报告期(qī)内，公司(sī)实(shí)现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实(shí)现归属于上市(shì)公(gōng)司股东的(de)净利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的(de)增长主要得益于两方面的因素：一是公司在(zài)证券(quàn)市场行(xíng)业占有率基础稳定，核心产品需求刚性(xìng)，公司加(jiā)快产(chǎn)品新一代产品布局、积极推(tuī)进(jìn)项目上线(xiàn)验收。二是在资管领(lǐng)域加强了(le)资管IT业(yè)务发(fā)展(zhǎn)力(lì)度(dù)，在多个核心产品和技(jì)术上形成领先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收(shōu)入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数(shù)字(zì)经济业务、IT设备分(fēn)销业务及(jí)科(kē)技园租赁业(yè)务。金证股份解释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主要由于公(gōng)司在数字经(jīng)济业务上(shàng)，不(bù)同程度受到需求端的影响，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实施、验收结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增(zēng)加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技(jì)业务(wù)毛(máo)利(lì)率6.53％，较(jiào)上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业绩表(biǎo)现上(shàng)，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于(yú)母公司股东(dōng)的净利润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经(jīng)总资产为(wèi)31708.21万元，所(suǒ)有者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈(yíng)利(lì)能力来看，金证股份均远高于文华财(cái)经，但(dàn)文华财经的毛利(lì)率(lǜ)显著高(gāo)于金(jīn)证(zhèng)股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本次交易得(dé)以顺利(lì)实施，对(duì)于金证股份而(ér)言，文(wén)华财(cái)经(jīng)的优(yōu)质资产(chǎn)注入后(hòu)，其盈利能(néng)力将进一步提升；对于文华财经而言，多年谋求(qiú)上(shàng)市无(wú)果后，可以实(shí)现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发布的公告中，金证股份并(bìng)未披露具(jù)体(tǐ)的交(jiāo)易细(xì)节，例(lì)如交易对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金(jīn)证股(gǔ)份与主要交(jiāo)易对方就(jiù)本(běn)次交易签署(shǔ)了《意向协议书(shū)》，公司(sī)拟向主(zhǔ)要交(jiāo)易对方发行股份(fèn)及支付现金的方(fāng)式购买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述(shù)《意(yì)向协议书》仅为交易各(gè)方关(guān)于(yú)本(běn)次交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体权利义务以及各(gè)项安排以交易各方(fāng)最终签(qiān)署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进(jìn)行了风(fēng)险提示：截(jié)至(zhì)目前(qián)，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未(wèi)签(qiān)署正(zhèng)式的(de)交易协议，本次(cì)交易尚需(xū)履行必要的内(nèi)部(bù)决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方可正(zhèng)式实施，本(běn)次交易最终能(néng)否实施(shī)尚存在较大不(bù)确定(dìng)性。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下(xià)跌之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证(zhèng)股(gǔ)份股价步(bù)入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘(pán)，金证股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思