民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够(gòu)反映(yìng)中国(guó)出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头(tóu)企业(yè)。广交会能(néng)够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米商流量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其(qí)中(zhōng)东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚(shè15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米n)至(zhì)发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业(yè)所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流(liú)向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得(dé)到(dào)的产成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构(gòu)成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研(yán)系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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