民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国(guó)别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路(lù)国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对(duì)俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面(miàn)临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告(gào)，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转(zhuǎn)移至(zhì)年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并(bìng)不(bù)意味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二(èr说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？)、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对(duì)中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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