近期市场风向变动，北(běi)向资(zī)金调仓换(huàn)股，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳理发(fā)现(xiàn)，欧洲巨(jù)头施罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高(gāo)点仍有距(jù)离，但部分资(zī)金开始行动。透露什(shén)么信号？我(wǒ)们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头旗下三大基金(jīn)同时(shí)行动(dòng)

　　施罗(luó)德(dé)旗下“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒(méi)、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶(ǒu)，施罗(luó)德(dé)旗舰基金(jīn)“施罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿(yì)美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金(jīn)矿业、港交所(suǒ)、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中(zhōng)国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵(guì)州茅(máo)台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源(yuán)车产业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这(zhè)三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗德国际(jì)精(jīng)选基金大(dà)中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并(bìng)未解释为何(hé)基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时(shí)代。不过(guò)，记者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，施罗德对中国新能源车产业链(liàn)的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是(shì)技术自主可控；三是医(yī)疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化(huà)的影响日(rì)益(yì)显现，全(quán)球(qiú)各国(guó)的脱碳行动(dòng)变得(dé)越来越(yuè)重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面(miàn)。中(zhōng)国在(zài)这方面为投资者提供了重要的机会。中国在电动(dòng)汽车价值链的供应(yīng)方面是(shì)全球(qiú)的(de)领导者，同时中国对成(chéng)品车辆的需求方面也占(zhàn)据重要(yào)地(dì)位。可能很多人不(bù)知道的是，全球2022年销(xiāo)售的(de)所(suǒ)有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)也(yě)是全球电(diàn)动车基础设施最完(wán)善的国(guó)家(jiā)之一。以充电(diàn)桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗(luó)德(dé)官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司正在在(zài)各(gè)自的领域中建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业(yè)全(quán)球(qiú)市(shì)场占有(yǒu)约60％的份额(é)，并在电(diàn)动汽车(chē)阀(fá)门行业(yè)拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车(chē)在全球范围内(nèi)继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增(zēng)长潜力是可(kě)预见(jiàn)的。

　　事(shì)实上，施罗德也并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投(tóu)资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大重仓股逐一(yī)加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的数据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电(diàn)池行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽(jǐn)管(guǎn)我(wǒ)国新能源汽(qì)车市场共计36家动(dòng)力电池(chí)企业实(shí)现装(zhuāng)车配套，较去年同期增加(jiā)2家(jiā)。但是排(pái)名(míng)前(qián)3家、前5家、前10家动力电(diàn)池(chí)企(qǐ)业动力(lì)电池装车(chē)量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车(chē)量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽车动力电(diàn)池产业创(chuàng)新联盟数据显示(shì)，今(jīn)年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂(fēng)巢能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。<撒贝宁个人资料简历/p>

　　作为(wèi)动力电池行业(yè)的(de)龙(lóng)头企业，宁(níng)德时代于(yú)2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增(zēng)速创历(lì)史新(xīn)高(gāo)。

　　北(běi)向资金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王”重受青睐(lài)

　　或许是基于优(yōu)异(yì)的业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流入宁德时(shí)代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北(běi)向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金净流入较多的其它个股还(hái)包括(kuò)宁德(dé)时代(dài)、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金(jīn)净流出较多的个股(gǔ)包括(kuò)格力电器、中国建筑(zhù)、东方(fāng)财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁(níng)王”的(de)外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持(chí)有宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的(de)位置是令人(rén)羡慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是(shì)电(diàn)动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方面(miàn)它的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期(qī)和不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动力电池的(de)企业发展与(yǔ)政府的(de)脱碳计划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者(zhě)也非常(cháng)有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的(de)。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可(kě)能是错的。例如(rú)，若(ruò)未来新的电池技术出(chū)现，宁德时代的竞(jìng)争优(yōu)势不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时代(dài)若(ruò)不(bù)能(néng)保持利润率。宁(níng)德时代和电动(dòng)车厂商的(de)关系若不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并(bìng)非所有的外(wài)资(zī)都在(zài)加仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基(jī)金“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)撒贝宁个人资料简历底，基金持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测(cè)、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联网或者食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基(jī)金-中(zhōng)国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基(jī)金前(qián)十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、金山软件、中国(guó)平安、招商银行、万华化学、恒生金融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国(guó)机(jī)遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 撒贝宁个人资料简历