一季(jì)度，以电影《大空头》闻(wén)名的迈克尔？巴里（Michael Burry）将多(duō)头对(duì)准了中国的电商巨头。

　　据13F文件显(xiǎn)示，京东(dōng)和阿里巴(bā)巴(bā)两只(zhǐ)中概股已经成为其资产管(guǎn)理公司Scion Asset Management持有的最大两只头(tóu)寸，占(zhàn)其股(gǔ)票投资组合的20％。

　　这(zhè)从侧面说明，他不仅(jǐn)在地缘政治风险中持(chí)续看好(hǎo)中概互联(lián)网公司持续的估值修(xiū)复，也(yě)显示出对(duì)中国消费(fèi)和(hé)经(jīng)济复苏的信(xìn)心(xīn)。

　　大举加仓(cāng)中概电商巨(jù)头

　　“大空(kōng)头(tóu)”巴里(lǐ)一向以逆向投资而闻名。

　　巴(bā)里在2000年(nián)代中(zhōng)期大举押(yā)注(zhù)房地产泡(pào)沫后在(zài)金融危(wēi)机时期一举(jǔ)成名。他还因在游戏驿站(zhàn)成(chéng)为热门股之前押注(zhù)该公(gōng)司而闻名，去年(nián)还做(zuò)空了埃隆·马斯(sī)克的特斯拉和“木头姐”的旗舰基金ARK。

　　他对中概的逆向投资从2022年(nián)四季度开始。随(suí)着疫情管控优(yōu)化和中国经济复苏(sū)，今年(nián)一(yī)季度，巴里(lǐ)继(jì)续增持(chí)阿里巴(bā)巴和京(jīng)东，其持有的京东达到25万股，价(jià)值1100万美元，增(zēng)幅2倍多；阿里(lǐ)巴巴的(de)增幅也(yě)达1倍，价值1000万美元。

　　大学老师最怕什么部门举报t="“大空头(tóu)”反手做多！阿里(lǐ)、京东成为头号持仓" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230516134506296.png"大学老师最怕什么部门举报>

　　报告显示(shì)，Scion第一(yī)季增持京东(dōng)17.5万股，这在其投资组合中的占比(bǐ)为10.26％，为第一大重(zhòng)仓(cāng)股，持股市值1097.3万美元，持股市值(zhí)第一。该(gāi)对冲基金还(hái)增持阿(ā)里巴巴5万(wàn)股，在投资组合中占(zhàn)比9.56％，为第二大重仓股，持股市值1021.8万美元，持股市(shì)值第二。

　　自二季度以来(lái)，两大电商股(gǔ)的走势(shì)并没有(yǒu)完(wán)全逆转，但近(jìn)期(qī)电商股价走(zǒu)势已(yǐ)经显示(shì)出(chū)积(jī)极趋(qū)势(shì)，尤其(qí)是京东一(yī)季度扭亏为盈和(hé)管理层积极(jí)的(de)表态(tài)，更加激发了(le)市(shì)场的信心。

　　大空头对(duì)全球消费复苏的信心也反映在对美国大型(xíng)珠(zhū)宝连锁店(diàn)Signet Jewelers的投资(zī)上，Scion新开该股(gǔ)仓(cāng)位并(bìng)持仓至(zhì)组合9％，成为其第(dì)一季度新开最大仓位。

　　杀入地区银行股

　　一季度也(yě)是“大空头”巴里大举买入银(yín)行股的(de)时机(jī)。3月中旬，硅(guī)谷银行和(hé)签名银行的突然倒(dào)闭促使地区(qū)银行的客户(hù)纷纷提(tí)取存款。挤兑潮(cháo)加剧了人们对银行(xíng)进(jìn)一(yī)步倒闭的(de)担忧(yōu)，引发银行股大幅下(xià)跌，并(bìng)加(jiā)剧了人们对金融危机和信贷(dài)紧缩的(de)担忧。

　　这位以“大(dà)空头”闻名的投(tóu)资者上个季度增持(chí)了第(dì)一共和银行、西太平洋合众银(yín)行(xíng)、阿莱恩斯西部(bù)银行、纽约社区银(yín)行(xíng)和亨(hēng)廷顿(dùn)银行(xíng)的(de)股份。他还购买了(le)其他金融股，特别是富国银行(xíng)和Capital One。

　　不(bù)过，这(zhè)些银行的股(gǔ)价并没有立即走出漩涡。根(gēn)据监管备案文(wén)件， Scion在(zài)第一季末购入15万股第一(yī)共(gòng)和银(yín)行股票，价值约200万(wàn)美元(yuán)。 第一(yī)共和银(yín)行(xíng)股(gǔ)价今年以来(lái)下(xià)跌(diē)超(chāo)过97％。随后，纽约(yuē)证(zhèng)券交(jiāo)易(yì)所表(biǎo)示， 将启动(dòng)第一共(gòng)和(hé)银(yín)行的股票退(tuì)市程序，这家银行在(zài)被摩(mó)根大通(tōng)收购其(qí)大部分资产之(zhī)前已(yǐ)被监管(guǎn)机构接(jiē)管(guǎn)。

　　其它一些地区银行股的(de)股价也仍(réng)深幅下跌(diē)。Scion还购买(mǎi)了25万(wàn)股(gǔ)西太平洋(yáng)合(hé)众银(yín)行，随着银(yín)行业陷(xiàn)入更广(guǎng)泛动荡，该股股价今年已下跌近77％。

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