为了让自(zì)己(jǐ)的限售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬(tái)自家的股票价格，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引(yǐn)发市场关注。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合(hé)计(jì)盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何德(dé)平信息(xī)披露违法违(wéi)规，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股票

　　多人(rén)合(hé)谋(móu)操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀(xiù)芳当时向时任(rèn)独(dú)墅(shù)湖文化传播有限(xiàn)公司董事(shì)长蒋维，提(tí)供保证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的(de)目(mù)的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够获(huò)得(dé)好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的(de)证券账户(hù)并联合其他市(shì)场(chǎng)资金在(zài)二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作(zuò)情况。

　　据(jù)了(le)解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了(le)两个帮手共同合(hé)谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识(shí)并联合(hé)毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新(xīn)美星”；毛明(míng绝世武魂女主角有几个，绝世武魂男主陈枫有几个女人)土、李传武控制各自(zì)筹得的(de)证券账户(hù)、资金开始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新(xīn)美星”；在(zài)此期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新美星绝世武魂女主角有几个，绝世武魂男主陈枫有几个女人”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指数(shù)25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账户(hù)组(zǔ)累(lèi)计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋，利(lì)用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，影响股票交(jiāo)易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万元

　　我们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉(lā)高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然(rán)后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组连续(xù)集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占市场(chǎng)申买量(liàng)比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过(guò)5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股(gǔ)量为期(qī)初(chū)持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不低于卖一(yī)价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案(àn)账户组还多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和(hé)相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何(hé)德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意(yì)见，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关(guān)系，而(ér)非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其(qí)与毛明土(tǔ)、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星的情况告知(zhī)黄(huáng)秀芳(fāng)或(huò)何(hé)德平(píng)，涉案股东(dōng)名(míng)册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新美星的(de)盈(yíng)亏(kuī)分(fēn)配进(jìn)行约(yuē)定；五(wǔ)是(shì)蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并(bìng)不(bù)一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用于非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四(sì)，部分账户不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问(wèn)笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款(kuǎn)项不知情(qíng)、未参(cān)与，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独立法律(lǜ)主(zhǔ)体(tǐ)，即(jí)便夫(fū)妻或一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不(bù)应推定或(huò)认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关系(xì)、委托(tuō)理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应(yīng)，经(jīng)复核(hé)，对当(dāng)事人及其代(dài)理人的主要(yào)陈述(shù)意见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作为(wèi)保证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋维会向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平(píng)知悉(xī)并参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是(shì)操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共(gòng)同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬股价，并(bìng)且采取了联(lián)合(hé)影响股价(jià)的行动，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责任(rèn)承(chéng)担，证监(jiān)会(huì)表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美(měi)星”客观上为后(hòu)续的合谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到(dào)一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道(dào)蒋维(wéi)和上市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经(jīng)有一定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意(yì)买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的违法(fǎ)期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德平(píng)一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)没收违(wéi)法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息(xī)披露违(wéi)法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚(fá)决(jué)定书披(pī)露(lù)，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代(dài)何(hé)德(dé)平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份(fèn)，占新美(měi)星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新美星(x绝世武魂女主角有几个，绝世武魂男主陈枫有几个女人īng)”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于(yú)何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份(fèn)系海(hǎi)得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出(chū)，海(hǎi)得泽(zé)广将减持所得(dé)汇入(rù)黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投(tóu)资者决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参(cān)与、不(bù)知情(qíng)，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综(zōng)上(shàng)，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户流水，结(jié)合何(hé)德(dé)平、黄秀芳的(de)配偶关(guān)系(xì)，代持(chí)资(zī)金和减持所得系家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由(yóu)不具(jù)有(yǒu)事实和(hé)法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实告知上市公司上述持(chí)股情况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三条规定，何德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)一百九(jiǔ)十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给(gěi)予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 绝世武魂女主角有几个，绝世武魂男主陈枫有几个女人