民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于(yú)在(zài)4山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下(xià)中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内(nèi)和(hé)境外客(kè)流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部(bù)分中(zhōng)东和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单(dān)，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分大(dà)中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家(jiā)对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计(jì)的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察样(yàng)本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户(hù)数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口压(yā)力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税，目(mù)的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业存在(zài)产业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022生(shēng)证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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