今年AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之下，引发(fā)了全行业所有基金经理关注，而(ér)公募基金2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金经理(lǐ)的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺安积极回报(bào)基(jī)金，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力(lì)端等领域(yù)，因抓(zhuā)住了(le)市场机遇(yù)实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以来业绩最领(lǐng)先的主动(dòng)权益基金。同(tóng)时，较好(hǎo)的业(yè)绩也让这只冠军基金一季度规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块(kuài)在(zài)一季(jì)度(dù)也(yě)吸引了多位明星基金经(jīng)理的(de)关注目(mù)光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示，一季度在人工智能相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智(zhì)能

　　开年以(yǐ)来，计算机行(xíng)业(yè)在人工(gōng)智能板块的带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的行(xíng)情。因抓(zhuā)住市场机遇(yù)，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上(shàng)一层楼(lóu)。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成为2023年表现(xiàn)最强的主(zhǔ)动权益基(jī)金，最新观(guān)点备受市(shì)场(chǎng)关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)写(xiě)道：随(suí)着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响几乎我们所有的行(xíng)业，或(huò)将成为未(wèi)来最强的产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展(zhǎn)迅(xùn)速。国内厂商(shāng)也纷纷(fēn)开展结合自身(shēn)业务的人工智能领域的研究(jiū)，在股价飞(fēi)涨(zhǎng)的背(bèi)后，是(shì)相(xiāng)关公(gōng)司(sī)在产业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极回报(bào)基(jī)金一季度主要(yào)投(tóu)资在人工智(zhì)能领域，算(suàn)法、应用(yòng)、算力端都有相(xiāng)应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安积(jī)极回报的持仓(cāng)看(kàn)，前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)进行了(le)较大幅度的调整(zhěng)。相(xiāng)较去(qù)年底(dǐ)，除了中微公(gōng)司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓(cāng)股之列外，其他重(zhòng)仓股全(quán)部换，新进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦(wéi)尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国(guó)际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇(yǒng)，如诺安积极回(huí)报的头号重仓股中微公(gōng)司，截(jié)至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内(nèi)涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)推动基金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来看(kàn)，诺安积(jī)极回报(bào)并(bìng)没有保持去年(nián)底的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去(qù)年(nián)三(sān)、四季(jì)度基(jī)本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去年三(sān)季(jì)末、四季末(mò)分别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季(jì)末，股票仓位一度(dù)低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的(de)另(lìng)外(wài)一只基金诺(nuò)安(ān)成长并(bìng)没(méi)有(yǒu)太(tài)大变化，前(qián)十大重仓股相(xiāng)较去年底变化(huà)很小，仍重点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦股份(fèn)、北(běi)方华(huá)创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺(nuò)安(ān)成(chéng)长的(de)一(yī)季(jì)报中写(xiě)道，主要布(bù)局芯片板块，在当前(qián)的市场位置，迎(yíng)接即将到(dào)来的科(kē)技(jì)大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大细分领域，在一季度都到了(le)临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计(jì)板(bǎn)块(kuài)，从2021年四季度开(kāi)启的芯片产业(yè)下行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年一(yī)季度拐(guǎi)点将至。产业端(duān)一季度库存水平接近正常，各(gè)厂商二季度毛利(lì)率水平见底(dǐ)。伴随着疫后(hòu)经(jīng)济恢复，未(wèi)来(lái)需(xū)求端(duān)将对设计板块持(chí)续拉动(dòng)。

　　同时(shí)我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出(chū)现(xiàn)了(le)突(tū)飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行业，或将成为未来最强的产业(yè)趋势。海外(wài)引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入(rù)AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。而(ér)算力几(jǐ)何(hé)级(jí)的(de)增长和边缘侧(cè)硬(yìng)件的拉动(dòng)，都是未来芯片(piàn)需求(qiú)的重要(yào)增(zēng)长。新需求将让(ràng)芯片(piàn)周(zhōu)期拐(guǎi)点(diǎn)提前(qián)到来。

　　另(lìng)外一个(gè)重(zhòng)要板块是芯片(piàn)设备材料(liào)EDA，美国(guó)对中国半(bàn)导(dǎo)体的(de)制(zhì)裁已(yǐ)经到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月(yuè)7日美国半导体出口新法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步(bù)的制裁已经乏(fá)善可陈。国(guó)内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制(zhì)程，另一方面在国(guó)内设备厂商的配合下(xià)，继(jì)续(xù)研发攻克(kè)先进制程。虽然美国的制裁(cái)对我国(guó)先(xiān)进制程的扩产造(zào)成(chéng)了(le)一定(dìng)的影响，但是另(lìng)外一个角(jiǎo)度看，芯片设备的国(guó)产化(huà)率却取(qǔ)得了突飞猛(měng)进(jìn)的增长。在(zài)全(quán)球晶圆(yuán)扩产处于下行周期的大背景下，国产(chǎn)替代进程加速(sù)对设备(bèi)材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能(néng)会超预期(qī)。

　　冠(guān)军基金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长(zhǎng)。

　　数(shù)据显示，截至(zhì)4月(yuè)21日，蔡嵩松管(guǎn)理的诺安(ān)积(jī)极(jí)回报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一业绩还(hái)是受(shòu)到4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基(jī)金业绩(jì)超(chāo)过(guò)72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩(jì)也(yě)让这只冠军基(jī)金一(yī)季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺(nuò)安积(jī)极回报去年(nián)底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季度的(de)净值涨(zhǎng)幅，这一(yī)规模暴(bào)涨更多(duō)来自于投资者申购。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺(nuò)安积极回报(bào)基(jī)金的话题(tí)也屡见报端，成为基民热议的(de)话题。

　　同样，受(shòu)益于净(jìng)值大(dà)涨以及(jí)投(tóu)资者申购，蔡嵩松管理的(de)5只基金在一(yī)季度(dù)规模均出现上涨，除(chú)了诺安积极回(huí)报之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安优化(huà)配置同样规模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加(jiā)到(dào)1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金的总规模也从去年底(dǐ)的293.25亿元增(zēng)长(zhǎng)到一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季(jì)度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能(néng)相关(guān)产业(yè)链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投研的副总(zǒng)，市场(chǎng)上管理规模超过(guò)700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度调仓换股方向(xiàng)也受到(dào)市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露(lù)情况(kuàng)看(kàn)，谢治(zhì)宇主要加仓(cāng)半导体及(jí)光模块相关板块，他也坦(tǎn)言在一季(jì)度主要对对人工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的(de)兴全合润基金一季度新(xīn)进了海康威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶晨(chén)股份四(sì)只个股，几乎全部是(shì)与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块方向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康(kāng)威(wēi)视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产品盘点、安检等(děng)多类产品。在4月15日发(fā)布的(de)《投资(zī)者关系活动记录表》中，海康威视(shì)表示，AI技术对海(hǎi)康威视的营收增长起了很大的作(zuò)用。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主(zhǔ)营业(yè)务是为(wèi)云(yún)计算和(hé)人工智(zhì)能领域提提供以芯片为(wèi)基(jī)础的解(jiě)决方案，目前主要(yào)产品包(bāo)括内存接口等(děng)。晶晨股份也是全球布(bù)局(jú)、国(guó)内领先的无晶(jīng)圆(yuán)半导体系统设(shè)计厂商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止4月(yuè)21日，中际旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季度(dù)的时间就(jiù)狂买8个(gè)多亿，直接买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药业在内(nè49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数i)的四只(zhǐ)个股在一季度(dù)退出兴全(quán)合(hé)润前(qián)十(shí)大(dà)重仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢治宇管理的(de)另外一只可投(tóu)港股的兴全合宜(yí)基(jī)金(jīn)在一季度除(chú)了加(jiā)仓半(bàn)导体等板块之外，互(hù)联(lián)网板(bǎn)块中的(de)腾讯(xùn)控股也是其(qí)主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一(yī)季报(bào)中表示，随着各(gè)种(zhǒng)风险因素减弱(ruò)，一季度A股市场上证指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指上(shàng)涨2.25％，恒生(shēng)指数(shù)上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯(xùn)、能(néng)源(yuán)板(bǎn)块指数上涨较(jiào)多，A股板块(kuài)分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等子版块带动(dòng)的(de)人49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数工(gōng)智能、中(zhōng)字头的“中(zhōng)特估”、半导(dǎo)体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅较(jiào)大，在GPT应(yīng)用端(duān)中游戏、影视等板块也实(shí)现(xiàn)较大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较高仓(cāng)位，对(duì)人(rén)工(gōng)智能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力、应(yīng)用(yòng)空(kōng)间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖(wā)掘公司长期(qī)成长(zhǎng)价值，不断寻找(zhǎo)具(jù)有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力(lì)在当(dāng)年弱市环境下斩获超47％的收益，让(ràng)招商基金朱红(hóng)裕成(chéng)为市场备受关注的基(jī)金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力(lì)一季(jì)报的披露揭开了朱(zhū)红裕的投资思路(lù)和(hé)路径(jìng)。从(cóng)股票持仓来看，一季(jì)度末该基金股票市值占基(jī)金总资产比(bǐ)例为(wèi)93.84％，处于该基(jī)金成立以来(lái)的最高值，显示出一种积极的(de)态度。从该基金2022年(nián)中(zhōng)报、三(sān)季(jì)报、年报(bào)来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红(hóng)裕配置A股比(bǐ)例有所(suǒ)降低(dī)，配置港股比例有所(suǒ)提升。数据显示，招(zhāo)商核心(xīn)竞争(zhēng)力配(pèi)置中国大陆、中国香港股票市值占基金净值比例(lì)分别达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年(nián)底(dǐ)这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力配置来看，重(zhòng)点(diǎn)布(bù)局了信息(xī)技术、可选(xuǎn)消费等(děng)。前十大(dà)重仓(cāng)股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振(zhèn)华科(kē)技、美的集团、金(jīn)蝶国际(jì)等。其中卫宁(níng)健康持(chí)有比例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城(chéng)服务、中(zhōng)国(guó)民航信(xìn)息网络、安琪酵母新进前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股之(zhī)列，通(tōng)威股份(fèn)、希望(wàng)教育、中航光电(diàn)则退出(chū)前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也在季(jì)报中写道，一季度(dù)初(chū)期，我们基于对(duì)经济复苏预(yù)期(qī)大概(gài)率偏(piān)弱(ruò)的判(pàn)断，主要减持了经济复苏敏感度相(xiāng)对较高的(de)部分制(zhì)造业(yè)，增持了(le)计算机、大众消(xiāo)费品等行业(yè)，同时(shí)，我们(men)亦(yì)在一季度(dù)末期(qī)逐步(bù)逢(féng)低增持了港股中可(kě)能(néng)面临业(yè)绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创(chuàng)造了一(yī)定的(de)超额收益，但市场(chǎng)的博弈(yì)程度超出了我们的预期，导致对(duì)部分行业(yè)的定价出现了较为显著的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的行业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数