今年AI波澜壮阔的大(dà)行情之(zhī)下(xià)，引发了全行(xíng)业所有基金经理关(guān)注，而(ér)公募(mù)基(jī)金2023年一(yī)季报揭开了基金经理(lǐ)的观点(diǎn)和真(zhēn)实(shí)持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺安(ān)积极回报基金，一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人工智能、算(suàn)法、应用、算力端等(děng)领域(yù)，因抓住了市(shì)场(chǎng)机遇实(shí)现了(le)超(chāo)62％的(de)收益(yì)，成为今(jīn)年以来(lái)业(yè)绩(jì)最领(lǐng)先(xiān)的主动权益基金。同(tóng)时(shí)，较(jiào)好(hǎo)的(de)业绩也让这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就(jiù)在(zài)一季报表示，一季度在人(rén)工智(zhì)能相关(guān)产(chǎn)业链进行挖(wā)掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智能(néng)

　　开(kāi)年以来，计(jì)算(suàn)机行业在人工智能板块的(de)带动(dòng)下(xià)，走(zǒu)出了波澜壮阔的(de)行情。因抓住市场机遇，业(yè)绩(jì)一路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩(sōng)松的知(zhī)名度更上(shàng)一(yī)层(céng)楼。

　　他在一(yī)季度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积极回报(bào)成为2023年表现最强的(de)主动权益基金，最(zuì)新观点备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能(néng)出现了突(tū)飞猛(měng)进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行业(yè)，或将成为(wèi)未来最(zuì)强的产业(yè)趋势。

　　他还提(tí)到，海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅(xùn)速。国内厂商(shāng)也纷纷开展结合自(zì)身业务(wù)的人工(gōng)智能领域的研(yán)究(jiū)，在股价飞涨的背后，是相关公(gōng)司在产业端的(de)积极(jí)布(bù)局，人工智能浪潮不(bù)可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基(jī)金一(yī)季度主要投资在(zài)人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回报(bào)的持(chí)仓看(kàn)，前十大重仓股进行(xíng)了较大幅度的调整。相(xiāng)较去(qù)年底，除了中(zhōng)微(wēi)公司、沪硅产业(yè)仍出现在其前十大重仓股之列外，其(qí)他重(zhòng)仓股(gǔ)全(quán)部换，新(xīn)进了长川科技(jì)、华(huá)海清科、盛美(měi)上海、拓荆科技(jì)、韦尔(ěr)股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不(bù)少(shǎo)在2023年表现神勇，如诺安积(jī)极回报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至4月21日，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等年(nián)内涨幅也超60％，这些表现较好的重(zhòng)仓股推动基金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报并没有保持去年底的高仓位，一季度末(mò)仓位(wèi)仅84.29％，处于(yú)中性(xìng)水平。去年三(sān)、四季度基本保持在(zài)90％以(yǐ)上的仓(cāng)位(wèi)水平，去(qù)年三季末、四(sì)季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的(de)水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的另外一只基金诺安成长并(bìng)没有(yǒu)太大变化，前(qián)十大(dà)重仓股相较去年底变化(huà)很小，仍重点布局卓胜微、中微公(gōng)司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一季报中写道(dào)，主要布局芯片(piàn)板块(kuài)，在当前的市场位置(zhì)，迎接即将到来(lái)的科技大行情。

　　他还谈(tán)及(jí)芯片板块的(de)两大细分领域，在一(yī)季度都到了临近拐(guǎi)点的(de)阶段(duàn)。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从2021年四(sì)季(jì)度开(kāi)启的(de)芯片产业(yè)下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情(qíng)落下帷幕，在今年(nián)一(yī)季度拐点将至。产业端一季度库存水平(píng)接近正(zhèng)常，各(gè)厂商(shāng)二季度毛利率水平见底。伴(bàn)随(suí)着疫后(hòu)经济恢复，未来需求端将对(duì)设计板(bǎn)块持续(xù)拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉察(chá)到，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出(chū)现了突飞猛进的(de)发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成(chéng)为未(wèi)来(lái)最强的产业趋(qū)势。海(hǎi)外引领，从(cóng)算法大模型(xíng)持(chí)续迭代(dài)，到(dào)各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进(jìn)展迅速。而算力几何级的增长和边缘(yuán)侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的(de)重要(yào)增长。新(xīn)需求将让芯片周期(qī)拐(guǎi)点提前到来。

　　另外一(yī)个重要板块(kuài)是芯片设(shè)备材料EDA，美国对中国半导体的(de)制(zhì)裁已(yǐ)经到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半(bàn)导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆(yuán)厂极限施(shī)压之后(hòu)，进一(yī)步的制裁已经(jīng)乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一(yī)方面加速扩(kuò)产成熟制程(chéng)，另一方面(miàn)在国内设备厂商的配(pèi)合(hé)下，继续(xù)研发攻克先进制程。虽然美国的制裁(cái)对(duì)我国(guó)先进制程的扩(kuò)产造成(chéng)了(le)一定的影响，但是另外(wài)一个角度看，芯片设(shè)备的国(guó)产化率却取(qǔ)得了(le)突飞猛进的(de)增长。在全球晶(jīng)圆扩产(chǎn)处于下行周期的大背景下，国(guó)产(chǎn)替代进程(chéng)加速对设(shè)备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领(lǐng)跑，冠军(jūn)基金的规(guī)模也出现迅(xùn)猛(měng)增(zēng)长。

　　数(shù)据(jù)显示，截至4月21日，蔡嵩松管(guǎn)理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年(nián)以来业绩最强的主动权(quán)益基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半(bàn)导体等领(lǐng)域大跌影响，若截至4月20日(rì)，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这只(zhǐ)冠(guān)军基(jī)金(jīn)一(yī)季度规(guī)模暴增超900％。数据(jù)显示，诺(nuò)安积极回报去(qù)年底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨(zhǎng)幅，这一(yī)规(guī)模(mó)暴涨更(gèng)多来(lái)自于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺安积极回报(bào)基金的话题也屡(lǚ)见报端，成为基民热(rè)议(yì)的(de)话题。

　　同样，受益(yì)于净值大涨以及投资者申购，蔡(cài)嵩松(sōng)管理(lǐ)的5只基(jī)金在一(yī)季度规(guī)模均出现(xiàn)上涨，除了诺安积极(jí)回报之外，2023年(nián)业(yè)绩超40％的诺(nuò)安优化(huà)配置同样规模(mó)暴增，从(cóng)去(qù)年底的(de)0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的总规(guī)模也从去年底的(de)293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的(de)331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关产业链进(jìn)行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总，市场上管(guǎn)理规模超过700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一季(jì)度调仓换股方向(xiàng)也受到市场(chǎng)关(guān)注。

　　从(cóng)最新一季报披露情况看，谢治宇主要加(jiā)仓半导体及光模块相关板块，他(tā)也坦(tǎn)言(yán)在(zài)一季度主(zhǔ)要(yào)对对人(rén)工(gōng)智能相关产业(yè)链进行了挖掘。

　　他管理的兴全(quán)合(hé)润基金一季度新进了海康威(wēi)视、澜(lán)起科(kē)技(jì)、中际旭创、晶晨(chén)股份四只个股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在(zài)2022年已将AI技术应(yīng)用于设备检测(cè)、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日(rì)发(fā)布的《投(tóu)资者关系(xì)活动记录表》中，海康威视(shì)表示(shì)，AI技术对海康威视(shì)的营收增长起(qǐ)了很大的作用。

　　澜(lán)起科技(jì)主(zhǔ)营业务(wù)是为云(yún)计算和人(rén)工智能领域提提供以芯片(piàn)为基础的解决(jué)方案，目前主要产品包括(kuò)内存接(jiē)口等。晶晨(chén)股份(fèn)也是全球布局、国内领(lǐng)先(xiān)的(de)无晶(jīng)圆(yuán)半导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作(zuò)为数据中心(xīn)光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加仓，仅一个季度的(de)时间就狂买(mǎi)8个多(duō)亿，直(zhí)接买进(jìn)第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯精(jīng)密(mì)、社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀鹏(péng)鼎控股(gǔ)、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的(de)四(sì)只个(gè)股在一季度(dù)退出兴(xīng)全(quán)合润前十(shí)大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治(zhì)宇管理(lǐ)的另外一只(zhǐ)可投港股(gǔ)的兴全合宜基金在一季度除了(le)加仓半(bàn)导体(tǐ)等板块之外，互联网板块中的腾讯(xùn)控股(gǔ)也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场(chǎng)上证(zhèng)指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，创业板指社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀上涨2.25％，恒生(shēng)指数(shù)上涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板块(kuài)分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性(xìng)的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器、光(guāng)模块等(děng)子版块带(dài)动的(de)人工智能(néng)、中字头的(de)“中(zhōng)特(tè)估(gū)”、半导体(tǐ)等(děng)板块(kuài)涨幅较大，在(zài)GPT应用端(duān)中(zhōng)游戏、影视等板块也实现(xiàn)较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内维持了较高仓位，对人工智(zhì)能相关(guān)产业链(liàn)进行(xíng)挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力(lì)、应用(yòng)空间广阔的硬(yìng)件和软件公司(sī)进行精(jīng)选和布局(jú)。未来仍将(jiāng)坚持挖(wā)掘公司长期成(chéng)长价值，不断寻(xún)找具有良好投(tóu)资性(xìng)价比(bǐ)的优(yōu)秀公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算机(jī)、大众消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月(yuè)13日成立(lì)，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力(lì)在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商(shāng)基金朱红裕成为(wèi)市(shì)场备受(shòu)关注的基金经理(lǐ)。

　　招商核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力一季(jì)报的披露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股票(piào)持仓(cāng)来(lái)看，一(yī)季度末该基金(jīn)股票市(shì)值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该基金(jīn)成(chéng)立以来的最高值，显示出一种积极的(de)态度(dù)。从该基金2022年(nián)中报、三季报、年报来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱(zhū)红裕(yù)配置A股比例(lì)有所降低，配置港股(gǔ)比例有所提升(shēng)。数(shù)据显示，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力配置(zhì)中国大陆、中国(guó)香港(gǎng)股票市值占(zhàn)基(jī)金(jīn)净值比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核心竞争力配置来(lái)看，重(zhòng)点布局了(le)信(xìn)息技术、可选消(xiāo)费等。前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健康(kāng)持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较(jiào)去(qù)年底，朱红裕整体做了一些持(chí)仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民航信(xìn)息网络(luò)、安琪酵母新(xīn)进前十大重仓(cāng)股(gǔ)之(zhī)列，通威股份、希望教育(yù)、中(zhōng)航光电则退出(chū)前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一(yī)季度初期(qī)，我们基于对经济复苏预期大(dà)概率偏(piān)弱的(de)判(pàn)断，主要减持了经(jīng)济(jì)复苏敏(mǐn)感度相对较(jiào)高的部(bù)分制(zhì)造业，增持了计算机(jī)、大众消费品等行(xíng)业，同时，我(wǒ)们亦在(zài)一季度末期(qī)逐步(bù)逢低增持(chí)了港股中可能面(miàn)临业绩拐点的物(wù)业及计算机等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了一定(dìng)的超额收益，但市(shì)场(chǎng)的博弈程度超(chāo)出了我们的预期，导(dǎo)致对部分行(xíng)业的定价出现了(le)较为显(xiǎn)著的偏离。我们将(jiāng)基(jī)于中长期(qī)的行业研究视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀