民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及(jí)的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会(huì)客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们(men)得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅(fú)较(jiào)大(dà)。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎(y二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代íng)来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调(diào)研(yán)，从另一(yī)个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反(fǎn)映(yìng)出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客(kè)户(hù)群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当(dāng)期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是(shì)更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的(de)进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能(néng)最为疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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