近期(qī)市(shì)场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股(gǔ)价(jià)震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开始行动。透露(lù)什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商(shāng)银(yín)行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德(dé)旗下另一只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也(yě)加仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国(guó)际(jì)。4月(yuè)，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回(huí)事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只基金中，施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大(dà)中华(huá)和施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并(bìng)未解(jiě)释为(wèi)何基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。不过(guò)，记者(zhě)梳理(lǐ)发现，施罗德(dé)对(duì)中(zhōng)国新能源车产业链的(de)看(kàn)重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道：长期来(lái)看，关注(zhù)三大(dà)主(zhǔ)题。一是(shì)电动车供应链(liàn)；二(èr)是技(jì)术(shù)自主可控；三(sān)是医疗(liáo)健康(kāng)基(jī)础(chǔ)设施(桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门shī)。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越来越(yuè)重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方面为投资者提供了重要的机会(huì)。中(zhōng)国在电动汽(qì)车价(jià)值(zhí)链的(de)供应方面是全(quán)球(qiú)的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆的需求方面也占据重要(yào)地(dì)位(wèi)。可(kě)能很多人不(bù)知道的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的(de)所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球电动(dòng)车(chē)基础设施(shī)最(zuì)完善的国家(jiā)之一(yī)。以充电桩为例，中国平(píng)均(jūn)一(yī)个公共充电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来(lái)源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正在在各(gè)自的领(lǐng)域中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它是(shì)电动汽车(chē)中用于(yú)电(diàn)池和电机温控的关(guān)键(jiàn)组(zǔ)件的(de)生产(chǎn)商(shāng)。该公司(sī)在空调阀行业(yè)全球市场占有约60％的份额，并(bìng)在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超过90％的市场份(fèn)额。客户(hù)包括特斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽车专家(jiā)以(yǐ)及(jí)福(fú)特、宝马(mǎ)等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范(fàn)围内继续占据市场份额——在(zài)法规的(de)支持下(xià)，该(gāi)公司的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投资旗舰(jiàn)基金安联神(shén)州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新(xīn)规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食(shí)品、锦江集团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度(dù)高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽(qì)车工业协会(huì)）近日发(fā)布的数据显(xiǎn)示(shì)，2023年(nián)4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行(xíng)业集(jí)中度方面，今年(nián)4月，尽管我国新(xīn)能(néng)源汽(qì)车市场共(gòng)计36家(jiā)动力电池(chí)企业实现装车配套，较去年同期增加2家(jiā)。但是排(pái)名(míng)前3家、前5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企(qǐ)业(yè)动(dòng)力电池(chí)装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动(dòng)力(lì)电池产业(yè)创新(xīn)联(lián)盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电池行业的(de)龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代于(yú)2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调(diào)仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青(qīng)睐

　　或(huò)许是基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天(tiān)北(běi)向资金(jīn)净流入宁德时代(dài)15.75亿元，位(wèi)居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资金净流入较多(duō)的其它(tā)个股还(hái)包括宁(níng)德时代、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资(zī)金净(jìng)流出较(jiào)多的个股包(bāo)括格力电(diàn)器、中(zhōng)国建筑、东(dōng)方财富、中国中免(miǎn)、阳光电(diàn)源、中(zhōng)兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力(lì)、恒(héng)瑞医药。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈及为(wèi)何持(chí)有宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处的(de)位置是令(lìng)人羡慕的。它(tā)背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动(dòng)车(chē)二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份(fèn)额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期(qī)和(hé)不含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的(de)领导者(zhě)也非(fēi)常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过(guò) “柏基十(shí)问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表示，如同所有的投(tóu)资者，他们的判断也可能是错的(de)。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁德时(shí)代若(ruò)不能保持利润率。宁德(dé)时代和电(diàn)动(dòng)车厂商(shāng)的关系若不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对于(yú)宁德时(shí)代的(de)判断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有的外资都(dōu)在加仓宁德时(shí)代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)持有的前(qián)十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸(lú)州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联网或者(zhě)食品(pǐn)饮料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金(jīn)-中国A股机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华化学、恒生(shēng)金融、泸(lú)州(zhōu)老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)腾讯控股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金(jīn)加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门