民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专(zhuān)项调研(yán)，环境污染有哪些方面，环境污染有哪些英语从另一个角度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出口的(de)大(dà)环(huán)境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反映的(de)是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会(huì)作为(wèi)中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国别(bié)最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下(xià)高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)正式(shì)实(shí)行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转环境污染有哪些方面，环境污染有哪些英语(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分(fēn)调(diào环境污染有哪些方面，环境污染有哪些英语)研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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