国(guó)内千亿私募巨头景林(lín)资产在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林(lín)资产(chǎn)管理(lǐ)香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提(tí)交(jiāo)了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一(yī)季度，景(jǐng)林香港公司猛(měng)加仓新东方、微软、东南亚(yà)网(wǎng)约车(chē)和(hé)送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一季度末位列景林美股第一(yī)大重仓股(gǔ)，持股市值远大于其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最(zuì)新观点(diǎn)，其(qí)表示(shì)看好(hǎo)教(jiào)育行业(yè)龙头公司，同时积极布局美(měi)股一(yī)些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第(dì)一(yī)大重仓股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止(zhǐ)今年(nián)3月31日，景林香港公司(sī)（香港）公(gōng)司在美股持有28只证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较(jiào)去年底(dǐ)的(de)16.3亿(yì)美元大幅增加(jiā)。（基金君在(zài)此(cǐ)说明一下，13F披露的是景林海外主体的美(měi)股(gǔ)持(chí)仓，不包含境内主体及产品(pǐn)的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司(sī)在(zài)美股(gǔ)的前十大重仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美元(yuán)，大(dà)概(gài)占其美股(gǔ)持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体来(lái)看，其前十大重仓(cāng)股(gǔ)分别是(shì)拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书(shū)母公(gōng)司(sī)Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科(kē)，其中前6名持(chí)仓市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍(réng)然是景林的第一大(dà)美股持(chí)仓标的，持有市值(zhí)达到(dào)3.22亿美元，远高(gāo)于(yú)其他重仓(cāng)股，但(dàn)是今年(nián)一季(jì)度减持了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼(pīn)多多从去年(nián)10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下旬(xún)一度涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连续(xù)多个季度对拼多多越跌越买，如今可能是分(fēn)享(xiǎng)到了反弹行情(qíng)、在(zài)一季度获利了结(jié)一部(bù)分。

　　猛(měng)加仓教育股(gǔ)

　　新东方在今年一季(jì)度末跃升为(wèi)景(jǐng)林香港公司的(de)美股第二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上(shàng)一季(jì)度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)达到1.66亿美元(yuán)。从股(gǔ)价表现来(lái)看(kàn)，新东方(fāng)今(jīn)年(nián)1月(yuè)从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一(yī)季度整体区间震荡比较大，景林在积极加仓可见(jiàn)其看好(hǎo)。新(xīn)东方最新报(bào)收37.77美元/股(gǔ)，总(zǒng)市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持(chí)股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价今年以(yǐ)来走势也(yě)比较波折，年(nián)初一(yī)度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报(bào)收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿美(měi)元。

　　基金(jīn)君也从(cóng)渠道获悉(xī)了景(jǐng)林(lín)资产对教育行业的最(zuì)新观点(diǎn)，其认为，从全行业来看(kàn)，不同年龄层的(de)用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘(jué)、提升综合能力等。目前行(xíng)业政策环境(jìng)趋于稳定，但(dàn)过程中很多公司退出离开，使得行(xíng)业竞(jìng)争(zhēng)格局趋缓(huǎn)，对于存量公司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来看，景林(lín)资产(chǎn)表(biǎo)示，凭借多年积(jī)累(lèi)的口碑和公信力，品牌(pái)的护城河依(yī)然很深。个别头部企业在K9学科之外(wài)的(de)教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育(yù)、直播(bō)电商业务等新(xīn)业务(wù)成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现金流(liú)稳中转好，同时(shí)账上资(zī)金(jīn)充足，当时(shí)的估值下有(yǒu)足够(gòu)的安全(quán)边(biān)际。在过去几个季度(dù)的财(cái)报中，可以看到相关积极信号。另外，公司核心团队具备韧性(xìng)，在(zài)逆境中保持(chí)乐观(guān)，经(jīng)历过动荡(dàn坡比1_1.5怎么计算坡长，坡度最简单的计算方法g)后依然(rán)拥有较强的(de)组织凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀的(de)人才(cái)。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司(sī)的基本面变化，同(tóng)时也要留意估(gū)值过(guò)热(rè)、政策导向(xiàng)、社会整体环境变化等因素带来的风(fēng)险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注(zhù)意的(de)是，景林香(xiāng)港公司在今(jīn)年一季度加仓(cāng)了(le)多家科技巨头，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新(xīn)进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元(yuán)，位列第七大重仓(cāng)股(gǔ)；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末持(chí)股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万美元(yuán)。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来看(kàn)，英伟(wěi)达年初以来从140美(měi)元/股(gǔ)附(fù)近一路上涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实(shí)现了(le)翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微(wēi)软也从年初最低(dī)的218.8美(měi)元/股(gǔ)的(de)位置，涨(zhǎng)到(dào)了最新报(bào)收308.97美(měi)元/股，尽(jǐn)管中(zhōng)间波动也比较大，但总(zǒng)体表现也(yě)不错。

　　基金君从渠道获悉的观点(diǎn)，可能是(shì)景林布局这(zhè)些科(kē)技巨头的原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移(yí)动互联网(wǎng)之后最重要(yào)的技术(shù)革(gé)命之一，在短(duǎn)期，AI的突(tū)破和应用带(dài)来无限(xiàn)遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公(gōng)司真正拥有相关坡比1_1.5怎么计算坡长，坡度最简单的计算方法核心(xīn)竞争(zhēng)力的(de)公(gōng)司(sī)不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴含了(le)一定风险(xiǎn)与(yǔ)不(bù)确定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与客观评(píng)估。更倾向(xiàng)于在美股持有一些真正掌握了核(hé)心(xīn)技术，且能(néng)转换(huàn)成(chéng)未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以(yǐ)为办公软件带来实质效率的明显提(tí)升，从而影响未来的市场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林(lín)加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看(kàn)，在今(jīn)年一季度，景林香港公司在(zài)美股积(jī)极加仓，新买进(jìn)5家上市公司(sī)的股票，包括英伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新东(dōng)方(fāng)、网易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较多的是东南(nán)亚网约车和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美(měi)元；同时(shí)加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股(gǔ)，期末持(chí)股升(shēng)至39.73万股，持股市(shì)值为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物(wù)科技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京东等多只美股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今年一季度末的美(měi)股持(chí)仓数据，可以看看。

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