“非农之夜(yè)”不(bù)平静！

　　6月2日，美(měi)国劳工部(bù)数据显(xiǎn)示，美国5月非农新(xīn)增就(jiù)业33.9万人(rén)，几乎是估计中(zhōng)值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失业率为3.7％，高于前值(zhí)3.4％和预(yù)期(qī)3.5％，创(chuàng)下2022年10月以来新高。

　　非农就业数据公(gōng)布后(hòu)，美国国债价格(gé)盘中跳水，收(shōu)益率拉升(shēng)，对利率前景(jǐng)更敏(mǐn)感(gǎn)的两年期美债收益率日内升幅扩大到(dào)10个基点以(yǐ)上；美元指数迅速转涨，摆脱两周低位。互换合约定(dìng)价显示，投资者预期的美联储7月加息(xī)几率增加(jiā)，预计未(wèi)来(lái)两次会议期间将加(jiā)息25个基点，6月加息的几率(lǜ)不到(dào)50％。

　　三(sān)大(dà)美国股指集体高开，早盘均(jūn)曾涨(zhǎng)超1％，午盘刷新日高(gāo)时，道(dào)琼斯工业平均指数涨超740点、涨超2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳斯(sī)达克综合指(zhǐ)数(shù)涨近1.2％。 最终，三大指数连续两日集体收(shōu)涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年(nián)11月(yuè)30日鲍威尔讲(jiǎng)话暗示12月(yuè)放缓加息当(dāng)天以来最大收(shōu)盘涨幅(fú) 报33762.76点(diǎn)，创5月1日以来(lái)收盘新(xīn)高(gāo)。标普收涨(zhǎng)1.45％，创5月5日苹果一季报公布次(cì)日以来最大涨(zhǎng)幅，报4282.37点(diǎn)，纳指收涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点，和标普均创去年(nián)4月(yuè)以(yǐ)来收(shōu)盘新高(gāo)。

　　国际原油盘(pán)中涨近3％，美(měi)油继续脱(tuō)离(lí)两个月(yuè)低谷，但未能抹平全周跌幅，和布油(yóu)均三周来首次累跌，市(shì)场焦(jiāo)点转向本周(zhōu)末的OPEC+会议。黄金在美(měi)元和(hé)美债收益率反弹的打击下持续下行(xíng)，创两周多(duō)来最差单(dān)日表现。

　　东证(zhèng)衍生品研究院分析师徐颖表示，就(jiù)5月(yuè)新增就业(yè)人数而言，美国(guó)劳动力市场(chǎng)存(cún)在韧性。可以看到，5月美国(guó)非农新增就业33.9万人，好于市场预期(qī)的19万人，同时4月非农从25.3万(wàn)上修至25.4万(wàn)，3月非农从16.5万(wàn)上修至21.7万，4月和3月(yuè)合计上修9.3万人，2023年至今平均每月(yuè)新增就业(yè)31.4万。

　　具(jù)体来看(kàn)，5月新增(zēng)就业主要集中在(zài)教育与医疗（+9.7万）、休闲与(yǔ)酒店（+4.8万）、专业(yè)及商业服务（+6.4万(wàn)），以及政府部门（+5.6万），信息(xī)行业就业人数减少，私人服务行业(yè)整(zhěng)体表(biǎo)现好于4月，生产部门就业稳定，建(jiàn)筑业表现亮眼(yǎn)，与近期(qī)房(fáng)地产市(shì)场的反弹一致，建筑业新增就业2.5万人，制造业中非耐用品生产连续三个月就业人数减(jiǎn)少(shǎo)，与制造(zào)业目前持续收缩的状态(tài)吻(wěn)合。同时她指出，5月非农就(jiù)业报(bào)告也显示出就业市场(chǎng)边际降(jiàng)温的更多迹象，5月失(shī)业(yè)人数增加44万至(zhì)640万(wàn)，失业(yè)率从3.4％回升至3.7％，高(gāo)于市场预期(qī)的(de)3.5％。后续随着(zhe)各(gè)行业(yè)裁员人(rén)数(shù)的(de)增加，失业(yè)率预计会继续回(huí)升，但(dàn)3.5％的失业率水平基本(běn)是60年(nián)代以(yǐ)来的最低水平(píng)，在失(shī)业率回升至(zhì)4％之前，预计还不会引发市(shì)场和(hé)官方(fāng)的(de)明显担忧。

　　此(cǐ)外，劳动(dòng)参与率稳定(dìng)在(zài)62.6％，4月职位空缺数量回升，就业市(shì)场(chǎng)供需矛盾(dùn)仍在，但(dàn)随着(zhe)需求降温(wēn)，已经(jīng)有所缓解，体现为工(gōng)资上涨(zhǎng)压(yā)力开始(shǐ)降温，5月(yuè)工(gōng)资增速环比回落至0.3％符合市(shì)场预(yù)期，同(tóng)比降至4.3％，低于市(shì)场(chǎng)预期，工资对通胀(zhàng)的助推(tuī)作用缓解(jiě)后，核(hé)心通胀压(yā)力减弱(ruò)，美(měi)联储(chǔ)进一步加息的必要性降(jiàng)低。

　　她(tā)表(biǎo)示，美联储6月利率(lǜ)会(huì)议“按兵(bīng)不动”是大(dà)概率事件(jiàn)，还需要关注后续(xù)公(gōng)布的5月美国通胀(zhàng)数据，当(dāng)前的就业市场状(zhuàng)态可以支撑在通胀压力较大时继续加息。美联储利率会议落地前，市场(chǎng)步(bù)入振荡盘整状态，预计美元(yuán)指(zhǐ)数在105附近偏强运行，随(suí)着(zhe)美国政府债务(wù)上限问(wèn)题落地，美债收益(yì)率风险(xiǎn)偏向上行，预计国际金价在1950美元(yuán)/盎司附近筑(zhù)底。

　　又有变数？欧佩克(kè)+可能(néng)会进一步减产

　　据消息人士(shì)声(shēng)称，在周日（6月4日）的部长级会议上(shàng)，欧(ōu)佩(pèi)克+可能会宣布进一步减产，以(yǐ)提振原(yuán)油价格。

　　据悉，可能的选(xuǎn)项(xiàng)之一是额(é)外减产约100万桶/日。而此前有报(bào)道称(chēng)，欧佩克+不太可能在会(huì)议上决(jué)定进(jìn)一步削(xuē)减(jiǎn)石油产能。

　　虚(xū)虚(xū)实(shí)实的消息(xī)意(yì)味着更多(duō)的(de)不确定性，结果(guǒ)仍然不明朗。眼下(xià)欧(ōu)佩克+面临(lín)诸多挑战，不仅成员国之间相互争吵(chǎo)，美国、加拿(ná)大和巴西(xī)等国(guó)家还在蚕食该(gāi)集团(tuán)的市场份额(é)，这也让分析师们左右为难。

　　随着经济(jì)前景(jǐng)的恶化，欧(ōu)佩克+成(chéng)员国在4月份(fèn)承诺(nuò)，从5月份开始自(zì)愿减产，不(bù)过这些(xiē)行动都未能止住(zhù)油价的下(xià)跌(diē)势头。

　　上周，沙(shā)特能源(yuán)大臣威(wēi)胁要进一步减产(chǎn)，他告诫投机者要“当心(xīn)”。两(liǎng)天后(hòu)，俄罗斯副总理诺瓦克则与沙特能源大臣唱了(le)反调，这位俄罗(luó)斯官(guān)员(yuán)表示，他认为欧佩克+本周末不可能减产，布伦(lún)特油价(jià)可能会在(zài)年底前自行回升(shēng)至(zhì)每桶(tǒng)80美(měi)元。

　　数据和分析公司OANDA的高(gāo)级市场分析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克(kè)+会议之前做空原油(yóu)，交易员(yuán)永(yǒng)远不应该低估沙特在欧佩(pèi)克(kè)+会议(yì)期间采取行动的可能。”

　　伊(yī)拉克(kè)石油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧(ōu)佩克(kè)+希(xī)望维持(chí)石油市场稳(wěn)定，我们将毫不(bù)犹豫地做出任何决(jué)定，以使(shǐ)市场更加平衡。他似(shì)乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认(rèn)为，进一步减产(chǎn)的可(kě)能(néng)性为40％。他们(men)写道：“各国石油部长们(men)决(jué)心避(bì)免(miǎn)重蹈(dǎo)2008年的覆辙，当时(shí)全球经济(jì)和金融(róng)稳定突(tū)然崩(bēng)溃，导致原油价格在六个月(yuè)内从逾140美元跌(diē)至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期间，乌昆明市属于几线城市，云南最好三个城市克兰不(bù)会成为北约成员！

　　当地(dì)时间(jiān)6月2日，乌克兰总统泽连(lián)斯基在与爱沙尼亚总统的联合新闻发布会上表(biǎo)示(shì)，在俄乌(wū)冲(chōng)突进(jìn)行期(qī)间，乌克兰不会(huì)成为北约(yuē)成员。泽连斯基(jī)说，不是因为不想，而是因为目前(qián)很难。乌克兰(lán)只是希(xī)望北(běi)约(yuē)合(hé)作伙伴(bàn)听到声音，这一点非(fēi)常(cháng)重(zhòng)要。

　　同时，他(tā)指出，乌(wū)克兰在成为北约(yuē)成员国之(zhī)前(qián)需要(yào)更多安全(quán)保障，乌克(kè)兰需要把(bǎ)这些保(bǎo)障都写(xiě)在纸上，直到乌克(kè)兰能真(zhēn)正获得安(ān)全保证，有资格(gé)成(chéng)为北约成员(yuán)。

　　据(jù)参考消息援引俄新社莫斯科(kē)5月31日报道，英国《金融时(shí)报》援引(yǐn)知情人士的话报道称(chēng)，乌(wū)克兰总统泽连(lián)斯基向北约各国领导人明确表示，除非(fēi)向基辅提(tí)供(gōng)加(jiā)入北约的路线图，否(fǒu)则他将不会(huì)出(chū)席(xí)7月举行的维尔(ěr)纽(niǔ)斯峰(fēng)会。此外，泽连斯基6月1日在访(fǎng)问摩尔多瓦时(shí)表(biǎo)示(shì)，乌克兰已经(jīng)做好了加入北(běi)约的准备，基辅正在等(děng)待北约接(jiē)纳(nà)乌克兰。

　　对(duì)乌克兰(lán)近(jìn)期加入北约一事，法(fǎ)国、德国等北约(yuē)国家持(chí)反对意见。

　　德国(guó)国外长贝(bèi)尔(ěr)伯克当地时间(jiān)6月1日在奥斯(sī)陆参加北(běi)约外长(zhǎng)会期(qī)间表(biǎo)示，德国(guó)不认为(wèi)北约(yuē)应(yīng)该在近期内接纳乌克兰。此外，包括法国(guó)在内的其他一些北约(yuē)成员国也(yě)不希(xī)望乌(wū)克兰迅速(sù)成为北(běi)约(yuē)成员(yuán)国，而只是(shì)希望为乌克兰提供(gōng)安全保障。

　　进入(rù)6月，在宏观市场(chǎng)情绪回(huí)暖影响下，大(dà)宗(zōng)商品市场出(chū)现普涨(zhǎng)行情。从海外宏(hóng)观层面来看，美国(guó)债务上限危机“闹剧”落幕，美国参(cān)议院通过债务上限法(fǎ)案，暂时取消了政(zhèng)府(fǔ)31.4万亿美元的债(zhài)务上限，避免(miǎn)了可能出现(xiàn)的美(měi)国有史(shǐ)以来首(shǒu)次违(wéi)约，使得(dé)市场(chǎng)避(bì)险情绪(xù)消退(tuì)。同时(shí)在美联(lián)储本月会(huì)议或暂停加息的预(yù)期推动下(xià)，美元(yuán)指数(shù)回落(luò)至(zhì)一周低(dī)点，对风险资产的压制(zhì)减弱。

　　国内(nèi)方面，中国5月财新PMI重返50上(shàng)方，好于预期的数据改善了市场情绪(xù)，同时市场也在翘首等待新一轮(lún)稳增长政策的出台(tái)。

　　天胶价格重返万二关口

　　周五，在(zài)市场情(qíng)绪回暖的带动下，天(tiān)然橡(xiàng)胶期货价(jià)格回(huí)升(shēng)。截至收盘(pán)，天然橡胶期货主力(lì)合约站上12000元/吨的整数关口。纵观(guān)本周，沪胶期货主力价格(gé)表现(xiàn)振荡微升，周度收涨1.05％。整(zhěng)体来看(kàn)，本周国内天胶(jiāo)市场利好(hǎo)支撑(chēng)疲软，胶价维持宽(kuān)幅振荡格局。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近两个月以来，天然橡胶市(shì)场(chǎng)消息比较(jiào)热闹，前有(yǒu)云南旱(hàn)灾消息发酵，后有(yǒu)收储(chǔ)传闻，然(rán)而(ér)天(tiān)然(rán)橡(xiàng)胶期(qī)价(jià)终究支撑不力(lì)，逐步归(guī)于平静。从整个(gè)5月(yuè)行情来(lái)看，生(shēng)意社指(zhǐ)出，5月天然(rán)橡胶行情上半月(yuè)上(shàng)行(xíng)，下半月(yuè)回调，全月呈倒“V形”走势。生(shēng)意(yì)社商品行情分析系统(tǒng)监测显示，5月沪胶持续小(xiǎo)幅波动，12000元/吨(dūn)点位轻易被破，行情维持偏弱振荡。综(zōng)合来看，5月天然橡(xiàng)胶盘面(miàn)微涨1.04％，行情短期受消(xiāo)息(xī)提振有小幅上行，但市场供多(duō)需少，终究无力(lì)支(zhī)撑，上行态势转而向下(xià)。

　　五一假期(qī)归来(lái)，市(shì)场传(chuán)言称国储今(jīn)年将收(shōu)储10万吨天然橡胶新胶，天胶价格应(yīng)声上涨，影(yǐng)响持续多(duō)日(rì)。直至5月月中，收储(chǔ)传闻叠(dié)加产区降(jiàng)雨(yǔ)，市(shì)场氛围再次提升，沪胶突破12300元/吨，国产全(quán)乳现货胶主流报价至11880元/吨。而后该消(xiāo)息(xī)始(shǐ)终未得到证(zhèng)实，市场影响逐步(bù)消失匿迹。

　　可(kě)以(yǐ)看到，继此(cǐ)前云南干旱传闻发(fā)酵后，5月以收储为(wèi)核心展开的新一季交割(gē)品博(bó)弈仍然激烈。中(zhōng)信建(jiàn)投(tóu)期(qī)货(huò)能(néng)化分析师(shī)童长征(zhēng)表(biǎo)示，天然橡胶此轮的上涨与(yǔ)下跌，与收储这一传(chuán)闻息息相关。他指出，国储收储(chǔ)的政治、战略意义大于经济意义，橡胶与石油(yóu)、钢铁、煤炭并称为四大工业原料，是关系国计(jì)民生、国防安(ān)全(quán)的(de)重(zhòng)要(yào)战(zhàn)略(lüè)物资(zī)。毫无疑问的(de)是，对(duì)于全球来(lái)说(shuō)，天然橡(xiàng)胶(jiāo)是严重(zhòng)过剩的。但要考虑到一个(gè)事实(shí)：中国的天然橡胶的自(zì)给率不足20％，高度依赖进口。从中国(guó)本身的天然橡胶来(lái)说，是供不应求的。因此，在当(dāng)前诡(guǐ)谲多变的国际政(zhèng)治格局中，对天然橡胶的储备其实是(shì)有很高的必要性。

　　“此前(qián)橡(xiàng)胶收(shōu)储传闻的(de)收(shōu)储(chǔ)量为10万(wàn)吨，收(shōu)储的对象(xiàng)是(shì)国产全乳胶（即(jí)期货交(jiāo)割品）。10万吨的量(liàng)相对于(yú)整个天然橡(xiàng)胶(jiāo)的年产量来说非(fēi)常小，不过才(cái)占0.7％，即便对(duì)中国(guó)全年的消费量来说也只占1.7％。从(cóng)这个角度来说，对天然橡胶整(zhěng)体的供(gōng)求几(jǐ)无影响。但是如果收储的对象是交(jiāo)割品的话，性质就(jiù)不同了。因为目前全年国产全(quán)乳的最大产量不(bù)过30万吨（去年仅(jǐn)17万吨，今年估计在20万(wàn)—25万吨），那(nà)么收储(chǔ)的量(liàng)其实占(zhàn)到相当全年交割品(pǐn)产量的1/3—1/2，这是(shì)非常大的一个(gè)比例。”在童长(zhǎng)征看来，如果国储轮储橡(xiàng)胶(jiāo)事件成(chéng)立，根(gēn)据交割品的供求判断影响，再结合历史上收(shōu)储的影响，RU的价(jià)格有可能会更上一层楼。但是，由于(yú)整个事(shì)件的进程会非常缓慢，价格的(de)反应不会即(jí)刻见效。

　　<昆明市属于几线城市，云南最好三个城市strong>供应旺(wàng)季来(lái)袭 基本面难言乐观

　　进入6月(yuè)，伴随着物候条件的(de)改(gǎi)变，产区全面(miàn)开割上量，橡胶供应旺季到来，然而天胶下游(yóu)需(xū)求并未(wèi)有趋势(shì)性改善，胶(jiāo)价上涨动(dòng)能(néng)驱动依(yī)旧缺乏。

　　国投安信期货能化(huà)分(fēn)析师胡(hú)华钎告诉记者，目(mù)前全球天然橡胶(jiāo)供应(yīng)进入季节性的增产(chǎn)期(qī)，中国(guó)云(yún)南天然橡(xiàng)胶产区加速恢复开割，预计6月(yuè)中(zhōng)旬全(quán)面开割，海南产区已经全面开割，海外越南天然橡胶产区(qū)也全(quán)面开割，目前主要产胶国产区(qū)逐(zhú)渐进入雨(yǔ)季，物候条件(jiàn)已经由(yóu)差变好。但是由于目前天然(rán)橡(xiàng)胶(jiāo)上游原料价格相对偏低，胶农割胶(jiāo)积极(jí)性不高，加工厂利润也偏低，工厂加工(gōng)积极性也不高。

　　大地期(qī)货橡胶研究员唐逸(yì)表示，后续橡胶供应端将逐步恢复正(zhèng)常，产量逐渐增加。目前云南产区大面积开(kāi)割，预计后市仍有较多降雨，干旱情况(kuàng)已得到缓解。海(hǎi)南日收胶(jiāo)量在3500—4000吨/天(tiān)，供(gōng)应相对正常。泰国东北部产(chǎn)区逐步上量，南部产出仍在低位，本周以及(jí)下周预计(jì)雨水(shuǐ)较(jiào)多(duō)。越南、柬埔(pǔ)寨产区(qū)已(yǐ)大(dà)面积开割，原料数量逐步增加。同时根据历史降雨数(shù)据(jù)来看，厄(è)尔(ěr)尼诺(nuò)现(xiàn)象下橡胶产区降雨(yǔ)量虽然处于历(lì)史(shǐ)均值以下的(de)概率较高，但由于季节(jié)性的因素(sù)，降雨绝(jué)对(duì)数量仍然(rán)能够保证(zhèng)。因此(cǐ)，他预计后市“厄(è)尔尼诺(nuò)”现象不会是引发行(xíng)情(qíng)上涨(zhǎng)的(de)主要因(yīn)素。

　　从需求端来看，东证衍(yǎn)生品(pǐn)研究(jiū)院能化(huà)高(gāo)级分析(xī)师曹璐表示，目前轮胎(tāi)厂家外贸订(dìng)单(dān)量较为充足(zú)，对开工率形成一定支(zhī)撑，加上轮(lún)胎用原料价(jià)格处于低(dī)位(wèi)，轮胎厂家开工积(jī)极性尚可。而(ér)内销市(shì)场需求表(biǎo)现依然偏弱，各(gè)层级(jí)经销商仍以消耗前期库存(cún)为主(zhǔ)，对(duì)后市较为悲观(guān)、谨慎补货。

　　隆众(zhòng)资讯(xùn)最(zuì)新(xīn)数(shù)据显示，目前下(xià)游外贸订单充足，加之内销(xiāo)订单缺货现象仍存(cún)，企业排产积极(jí)性不减。半钢胎样本企(qǐ)业产(chǎn)能利用率(lǜ)为77.43％，环(huán)比0.12％，同比 15.41％。不过(guò)全钢胎厂(chǎng)开工小降，个别企(qǐ)业因内销出(chū)货压力加大(dà)，为控制(zhì)成品库存压力，存适度降负现象，全钢(gāng)胎样本企业产能利用(yòng)率为66.34％，环比-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整体(tǐ)来看，胡华钎认为，目前天然橡胶(jiāo)基本面处于供需两(liǎng)弱的格局中(zhōng)，尤其(qí)是下游需求分歧较大。“主要是不(bù)同(tóng)的市场主(zhǔ)体预期不同，但是整(zhěng)体来说此前(qián)市(shì)场对今年的预(yù)期过高。从下游轮(lún)胎行业来(lái)看，今(jīn)年以来国内轮胎开工、产量和出口同(tóng)比(bǐ)数据还是不错的，反映国(guó)内实际需求并不差。但是从汽车行业(yè)来看，由于汽车(chē)刺激政策退(tuì)出，今年国内汽车市场(chǎng)相对疲软，价(jià)格战(zhàn)等负面消(xiāo)息较多，市场总体(tǐ)上(shàng)偏悲观。此外，青岛(dǎo)地区天然(rán)橡胶现(xiàn)货(huò)库存(cún)持续攀(pān)升，有些人认为是国内需求不(bù)行(xíng)，但是(shì)其实(shí)是进(jìn)口过(guò)多导致的(de)。”

　　在胡(hú)华(huá)钎看来，目前主要还是宏观面主导胶价走势，一方面(miàn)中(zhōng)国经(jīng)济复(fù)苏进程、人民币(bì)汇率(lǜ)波动；另一(yī)方面(miàn)美联储加(jiā)息进程(chéng)，以及美国银行危机和美债上限问题等(děng)。看向(xiàng)下半年，他认为天然橡胶(jiāo)基本面仍然缺乏指引，只有天气和轮储仍有(yǒu)可能“掀(xiān)起波澜“，而宏观面预计(jì)比上半年好(hǎo)，比如(rú)美(měi)联储(chǔ)加息步伐暂缓、国内经济回(huí)暖等(děng)，因(yīn)此对天然橡胶(jiāo)市场不宜过度悲(bēi)观。

　　“短期(qī)市场没有明(míng)确方向，主要跟随宏(hóng)观(guān)因素波(bō)动(dòng)。”唐(táng)逸认为，“供应端仍然(rán)是主(zhǔ)导后市(shì)胶价走势的(de)主要因素，随着(zhe)各(gè)产区开割后产量逐渐增加(jiā)，海外恢(huī)复(fù)速(sù)度仍然偏慢(màn)，预(yù)计干胶的(de)数量并不会少(shǎo)，包括今(jīn)年交割(gē)品的数量。我们中期观(guān)点仍然偏空，后市预计(jì)存在下跌(diē)的空间。”

　　曹(cáo)璐则(zé)表示，在供给(gěi)端没有天(tiān)气影响的情况下(xià)，后续主(zhǔ)导(dǎo)胶价的因素主要(yào)在需求(qiú)端。从下半年(nián)来看(kàn)，外需受海外经济衰(shuāi)退(tuì)和汽(qì)车半导体短缺影响(xiǎng)，预计难有起色。外(wài)需走(zǒu)弱(ruò)也导致(zhì)海(hǎi)外货源涌入国(guó)内，对国内现货端构成(chéng)压力。内需方面，春节前市场基于(yú)内(nèi)需复苏的逻辑(jí)，已经(jīng)出现一波反弹行情，但(dàn)节后市场从(cóng)交易(yì)预期开(kāi)始转向交易现实(shí)，由于国内需(xū)求复苏(sū)不及预(yù)期，胶价(jià)因此持续承压运行(xíng)。整体来看，她表示短期胶价基(jī)本面缺(quē)乏向上(shàng)驱动，只有价(jià)格的绝对低位(wèi)才能刺激有效的去库和资金再次做多的(de)意愿。后续还需(xū)继续(xù)关注天气(qì)端是否有(yǒu)扰动因素，一旦天气出(chū)现异常状况，或(huò)将带(dài)来(lái)新的阶段性行情。（有(yǒu)删减）

未经允许不得转载：绿茶通用站群 昆明市属于几线城市，云南最好三个城市