大家早(zǎo)上好！昨夜今晨，又有很(hěn)多(duō)大事发(fā)生！

　　美联储如(rú)期加息25个基点(diǎn)；美联储主席鲍威尔表示(shì)，尚未(wèi)就(jiù)是否(fǒu)停(tíng)止加息作(zuò)出明确决定！

　　美(měi)国(guó)三大股指随后全线收跌；美国证券交易委员不会（SEC）考虑禁止做空，尽管市场对银行财务健康状况的担忧打压股(gǔ)市。

　　美银行危机(jī)愈演愈烈，西太平洋银行(xíng)盘后重挫超60％！

　　中(zhōng)概(gài)股涨跌(diē)不(bù)一；知(zhī)临(lín)集团一度狂飙近300％！

　　美联储(chǔ)如期加(jiā)息25个(gè)基点

　　当(dāng)地(dì)时间5月3日，美国(guó)联邦储备委(wěi)员会（美联储(chǔ)）发布最(zuì)新的联邦公开(kāi)市场委(wěi)员会（FOMC）货币政策会议纪要，根据(jù)会议纪要(yào)公布的内容，美联储(chǔ)将联邦(bāng)基金(jīn)利率目标区(qū)间(jiān)上(shàng)调(diào)25个基点到5％至5.25％之(zhī)间(jiān)。

　　据Wind资讯，此次加息为自(zì)去年3月以来(lái)连续第十次加息，本轮已累计(jì)加息500个基点。美联储FOMC声(shēng)明删除(chú)了此前暗示未来还会加息的措辞，称(chēng)货币政策更紧缩的(de)程(chéng)度程度取(qǔ)决于经济(jì)状况。

　　美联(lián)储FOMC声明(míng)表示，将把(bǎ)累积紧缩效应和(hé)政策滞后性纳(nà)入考量；通胀率居高不下，高度(dù)关注通胀风(fēng)险；信贷环(huán)境收紧可能会(huì)打压经(jīng)济(jì)活(huó)动(dòng)；加息(xī)决定(dìng)得(dé)到(dào)FOMC委员(yuán)一致通过。

　　美联储FOMC声(shēng)明删除了此(cǐ)前暗示未来还会加息的措辞(cí)。美联储(chǔ)FOMC声明显示，政(zhèng)策更(gèng)紧缩的程度(dù)程度取决于(yú)经济；信贷紧缩的影响程度不确定；申(shēn)美国银行(xíng)体系是健全(quán)和有弹性(xìng)的。

　　美(měi)联储FOMC声明表示，第(dì)一季度(dù)经(jīng)济活动(dòng)以适(shì)度的速度扩张(zhāng)；最近数月的(de)就业人口(kǒu)增(zēng)幅是稳健的(de)；对美国国债和MBS持仓的减持速度将保持不变，即每月减持600亿美元美债(zhài)与(yǔ)350亿(yì)美元抵(dǐ)押支持证(zhèng)券（MBS）。

　　美国利(lì)率期货(huò)显示交易员(yuán)在美联(lián)储利率(lǜ)决议(yì)后(hòu)已经定价6月(yuè)和7月会暂停(tíng)加息、9月会进(jìn)行降息(xī)。

　　三(sān)菱日联(lián)美国宏(hóng)观(guān)策(cè)略主管George Goncalves表示，FOMC这份声(shēng)明与美联储(chǔ)在2006年的声明一致，当时美联储将联邦基(jī)金利(lì)率推(tuī)高至(zhì)5.25％的峰(fēng)值。他们从来(lái)没有直截(jié)了当(dāng)地说“我们(men)结束（加息）了”，但在(zài)我看来，这(zhè)是(shì)他(tā)们(men)已经是最接近这么做了(le)。

　　在(zài)随(suí)后举(jǔ)行的新闻发布会上，美联储主(zhǔ)席鲍威尔表示，今天没(méi)有做出暂停加息的决定，我们将(jiāng)通过逐次会(huì)议决(jué)定(dìng)利率(lǜ)的结果。根据美(měi)联储(chǔ)自己的预测，周三(sān)的(de)加息可能是美联储2023年的最后一(yī)次加息。然而(ér)，鲍威尔表示(shì)，如果通(tōng)胀率居(jū)高不下(xià)，可能需要进一步收紧货(huò)币政策(cè)。

　　在过去的一年(nián)里，美联储主(zhǔ)席鲍威(wēi)尔一(yī)再表(biǎo)示(shì)，在通胀得(dé)到(dào)控制之前，有必要继续加息。目前的年通货(huò)膨胀率为5％，仍远高于(yú)美联(lián)储2％的目标。

　　鲍(bào)威尔称(chēng)未定何(hé)时停(tíng)止加息

　　当地(dì)时间5月(yuè)3日(rì)，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上就(jiù)当天的加息决定发表讲(jiǎng)话，表示美联(lián)储尚未就是否(fǒu)停止加息(xī)作出明确决定(dìng)。

　　鲍威尔称(chēng)，美国目前通(tōng)胀率仍然远(yuǎn)高于2％的(de)目(mù)标，美联储将(jiāng)“依赖数据(jù)”继续制定(dìng)货(huò)币政策，未来仍有可能继续(xù)加息。他(tā)认为需(xū)要更(gèng)多数据来决定联邦(bāng)基金利(lì)率是(shì)否具有足够(gòu)的紧缩作用。

　　鲍威尔当天提到摩根大通收购(gòu)第(dì)一共和银(yín)行时(shí)表(biǎo)示，大型银(yín)行进行(xíng)大规(guī)模收购并不是好(hǎo)政策，但是(shì)此次倒闭的银(yín)行被收购对于银行系统是个(gè)好(hǎo)结果(guǒ)，在系统内拥有(yǒu)不同规模的银行(xíng)以实现不(bù)同的目(mù)标(biāo)是有(yǒu)价值的。

　　美联储(chǔ)主席(xí)鲍威尔新闻发布会要点总结(jié)：

　　1、利率政策：FOMC的(de)确(què)讨(tǎo)论过暂停(tíng)加息的可能性(xìng)，但没有决定在5月份就这(zhè)样做；感觉我们离终(zhōng)点越(yuè)来越(yuè)接近；原则上无需加息至太高的水平。

　　2、通胀方(fāng)面：通(tōng)胀远高于目标，但已有所缓和，通胀压力继续高(gāo)企，要降低通胀还(hái)有很长的路要走；如果(guǒ)通胀持(chí)续高企，我(wǒ)们(men)不会降息。

　　3、经(jīng)济方面：美国(guó)可能会出现轻(qīng)微(wēi)的经(jīng)济衰退；经济可能面临来自紧(jǐn)缩信贷的阻力。

　　4、银行业危机(jī)：地区(qū)性银行发挥非常重(zhòng)要的作用；不希望大(dà)型银行(xíng)进(jìn)行大规(guī)模(mó)收购；银(yín)行业情况(kuàng)总体上有所改善(shàn)；美(měi)国银行系统健(jiàn)康且(qiě)具(jù)有弹性(xìng)。

　　5、债务上限：如(rú)果无(wú)法达成债务上限协议，将对美国经(jīng)济造成“高度不确(què)定的”后果(guǒ)；美联储认为，债务上限对(duì)前景构成风险。

　　6、就业方(fāng)面(miàn)：劳动力市场有一定的走弱(ruò)，但仍然太强劲；随(suí)着时间的(de)推(tuī)移，工资水平仍高于(yú)2％的(de)通胀(zhàng)水平；现在我们需要集中精力将通胀降下来；职位空缺仍然非(fēi)常高；可(kě)以在不大幅提高失业率的情况下给(gěi)就业市场降(jiàng)温。

　　美国三(sān)大股指全线收跌

　　SEC不(bù)会考(kǎo)虑禁(jìn)止做空

　　当(dāng)地时间5月3日，美联(lián)储宣布加(jiā)息(xī)25个基点后，美(měi)国三大股指全线收跌。截至(zhì)收盘，道指跌(diē)0.8％报33414.24点，标普500指数跌0.7％报4090.75点，纳指跌(diē)0.46％报12025.33点。美国(guó)三大股指录得连续第三日下跌。

　　美国证交会官员表示(shì)，美国(guó)证券(quàn)交易委(wěi)员不会(huì)（SEC）考(kǎo)虑禁止做空，尽(jǐn)管(guǎn)市场对(duì)银行财务健康状况的担忧打压股市。

　　科(kē)技股涨跌不一，苹果跌0.65％，亚马逊涨0.02％，奈飞(fēi)涨(zhǎng)0.55％，谷歌涨(zhǎng)0.09％，脸书跌0.92％，微(wēi)软(ruǎn)跌(diē)0.33％。

　　银行股全线(xiàn)走低(dī)，摩(mó)根大通(tōng)跌2.07％，高盛跌1.39％，花旗跌(diē)0.7％，摩根(gēn)士丹利跌1.75％，美国(guó)银行跌1.03％，富国(guó)银行跌(diē)0.46％。

　　能源股集体下跌，埃(āi)克森美孚跌(diē)1.97％，雪佛龙跌(diē)2％，康(kāng)菲石油跌2.67％，斯伦贝谢跌1.99％，西方(fāng)石油跌1.77％。

　　美国至4月28日当周MBA30年期固定抵(dǐ)押贷(dài)款利率6.5％，为三(sān)周来首次下降，前值6.55％。当周购房按揭抵押贷(dài)款申请指数(shù)下跌(diē)2％；再融资申(shēn)请(qǐng)指数上(shàng)升0.8％，为连续(xù)第二周上升。

　　美国4月ADP就业人数29.6万人，为(wèi)2022年7月(yuè)以来最大增幅，预期14.8万(wàn)人，前值14.5万人。

　　美国(guó)4月Markit服务业(yè)PMI终值53.6，预期53.7，初值53.7；综合(hé)PMI终(zhōng)值(zhí) 53.4，预期53.5，初值53.5。

　　美国(guó)4月ISM非制(zhì)造业PMI升至51.9，预期51.8，前值51.2。分项(xiàng)指数方面，新(xīn)订单指(zhǐ)数大幅(fú)上升至56.1，前(qián)值(zhí)52.2；就(jiù)业(yè)指数50.8，前值51.3；库(kù)存指数47.2，前(qián)值52.8。

　　美银行危(wēi)机愈演(yǎn)愈烈

　　西(xī)太平(píng)洋银行(xíng)盘后重挫超60％！

　　周三盘后交易中，PacWest Bancorp（西(xī)太平洋(yáng)银行(xíng)）股价一度(dù)重挫60.61％，此前有(yǒu)报道称该银行(xíng)正在考(kǎo)虑包括(kuò)自(zì)身出售(shòu)的战略选(xuǎn)择。

　　有报道(dào)称(chēng)，PacWest一直(zhí)在评估各种(zhǒng)选择，包括分拆或融资(zī)。报道称，由于PacWest没有(yǒu)很(hěn)多潜在买家对整(zhěng)个公司感(gǎn)兴趣(qù)，因此正式出售尚(shàng)未开始。

　　自今(jīn)年3月(yuè)硅(guī)谷银行（Silicon Valley Bank）倒闭以来(lái)，许多西海岸地区银(yín)行的股价受到的打击尤为严重，部分(fēn)原因是人(rén)们担心它们(men)的(de)客户基础相似。本周(zhōu)，第一(yī)共和银(yín)行（First Republic Bank）被监管机(jī)构接管，并(bìng)出售给摩根大(dà)通(tōng)（JPMorgan Chase）。

　　总(zǒng)部位于洛杉(shān)矶的PacWest的市值约为(wèi)7.5亿美(měi)元，今年(nián)以(yǐ)来(lái)下跌了72％。周三，PacWest股价在(zài)常(cháng)规交易(yì)时段下跌近2％，连续第(dì)五个交易日下跌(diē)。

　　其他地区银行在报告发布后的盘后交易中(zhōng)下跌，SPDR标准(zhǔn)普尔地区银行ETF下跌4.4％。Western Alliance Bancorp股价下跌29％，Comerica下跌11％。KeyCorp股价下(xià)跌6％。

　　PacWest报告称(chēng)，截至3月31日，第(dì)一季度总存款减少逾(yú)50亿(yì)美元，至282亿美元。然而，该公司表示，从(cóng)3月(yuè)20日到季度末(mò)，其(qí)存款(kuǎn)净收益为11亿(yì)美元。PacWest还表(biǎo)示，从3月31日到4月24日，存款又(yòu)增(zēng)加了7亿美(měi)元(yuán)。

　　银(yín)行板块这(zhè)一(yī)大跌加剧了该行业(yè)自周一以来的跌势。继3月份硅(guī)谷银行（Silicon Valley bank）和Signature bank之后，First Republic是今年第三家倒闭的(de)大型地区性银(yín)行(xíng)。